Вы читаете еженедельный отчет о ключевых событиях в отрасли, сгенерированный лабораторией Gate AI. Ознакомьтесь с наиболее значимыми рыночными тенденциями и важными событиями за прошлую неделю, а также получите рекомендации по инвестиционному анализу и финансовым стратегиям.
Количество слов: 8089 слов ｜ Время чтения 10.9 минут.
Содержание:
Общий тренд рынка
Анализ ликвидности и колебаний цен
Актуальные темы
Основные события
Глобальная политика
Анализ инвестиций
1. Общее состояние рыночной ситуации
1.1. Рыночное настроение
На этой неделе общая рыночная капитализация цифровых валют составила 35,79 тысячи миллиардов долларов, что на 7,9% ниже по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на бирже снизился до 4-8 миллиардов долларов. Цена биткойна упала на 4% до 101,53 тысячи долларов. В общем, рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к снижению, настроение инвесторов довольно осторожное.
Согласно индексу страха и жадности Gate, сегодняшнее рыночное настроение "паника", индекс составляет 45, что указывает на общее пессимистичное настроение на рынке. По сравнению с прошлой неделей и прошлым месяцем, рыночное настроение немного ухудшилось.
Крипто и традиции Обзор на 09:00 UTC+8, 6 июня
!
!
1.2. Макроэкономическое влияние
Согласно последним данным, темпы восстановления мировой экономики замедлились, а инфляционное давление сохраняется. Индекс потребительских цен в США вырос на 4,9% в годовом исчислении в мае, превысив ожидания в 4,7%, но снизившись с 4,9% в апреле. Индекс потребительских цен еврозоны в мае составил 6,1% г/г, превысив ожидания в 6,0%. Вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в июне, составляет 82,5%, а в этом году ожидается еще одно повышение ставок. ЕЦБ, вероятно, повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в июле.
Индекс цен производителей является опережающим индикатором инфляции. Индекс цен производителей США в апреле вырос на 2,3% в годовом исчислении, что ниже ожиданий в 2,5% и предыдущего значения в 2,7%. Годовой уровень PPI в еврозоне составил 4,3% в апреле, снизившись с 5,1% в предыдущем месяце. Данные PMI показали замедление темпов роста экономики. Индекс деловой активности в производственном секторе США в мае составил 48,4, опустившись ниже линии 50 седьмой месяц подряд. Составной индекс PMI еврозоны в мае составил 52,8, что является 31-месячным минимумом.
Другие данные также указывают на замедление темпов роста экономики. Объем строительства нового жилья в США в апреле составил 14 200 в годовом исчислении, что ниже ожиданий в 14 800. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло на 280 000 в месячном исчислении до 242 000. Цены на подержанные автомобили снизились на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом, криптовалютный рынок, вероятно, столкнется с большей волатильностью из-за высокой инфляции, замедления спроса и слабого рынка труда.
!
1.3 Финансовый календарь
!
Анализ и выводы:
На этой неделе выйдет ряд важных экономических данных. Индекс потребительских цен в годовом исчислении и индекс цен производителей в мае будут отражать уровень внутренней инфляции. В Великобритании выйдут данные по занятости за апрель. В США выйдут данные по индексу потребительских цен и цен производителей за май, отражающие инфляционное давление. Еврозона опубликует данные по положительному сальдо торгового баланса и промышленному производству за апрель. Инвесторы будут внимательно следить за данными, чтобы оценить перспективы роста каждой экономики и направление политики центрального банка.
2. Анализ ликвидности и колебаний цен
2.1. Анализ ценовых колебаний
BTC имеет волатильность 1,23% за неделю. На этой неделе цена BTC колебалась в районе 105 000 долларов, что немного меньше, чем на прошлой неделе. Основная причина в том, что рынок с осторожностью относится к предложенному администрацией Трампа законопроекту о потолке долга, а оптимизм инвесторов относительно перспектив стейблкоинов уменьшился после успешного IPO Circle.
Анализ объема торгов: Среднесуточный объем торгов BTC на этой неделе составил около 250 миллиардов долларов, что меньше, чем на прошлой неделе. Снижение объема торгов отражает снижение рыночной активности, и инвесторы занимают выжидательную позицию в отношении перспектив рынка. Тем не менее, адреса китов продолжают увеличивать свои запасы BTC, демонстрируя уверенность в долгосрочном улучшении цены валюты.
Эмоции рынка: Несмотря на давление на цену BTC в краткосрочной перспективе, спрос на BTC остается сильным в долгосрочной перспективе. Администрация Трампа поддерживает криптовалюты, что может способствовать ясности регулирования, устраняя препятствия для институциональных инвесторов, желающих войти на рынок. В то же время, продолжающееся одобрение биткойн-ETF также станет важным катализатором для роста цен в будущем.
Перспективы: Если правительство Трампа сможет успешно провести законопроект о предельном уровне долга, смягчив опасения рынка по поводу экономических перспектив, цена BTC может вырасти выше 107,000 долларов на этой неделе. Однако, если законопроект столкнется с серьезным сопротивлением, цена монеты в краткосрочной перспективе может продолжить колебаться.
2.2. Анализ ликвидности
Согласно последним данным о движении средств, мы можем увидеть, что активность на криптовалютном рынке увеличилась. Основные валюты такие как VIRTUAL, STX и A получили значительные притоки средств. Это свидетельствует о том, что доверие инвесторов к криптовалютному рынку возросло.
Тем не менее, есть также некоторые валюты, в которых наблюдался чистый отток, такие как NEAR и LPT. Это может отражать опасения инвесторов или выжидательную позицию в отношении определенных проектов. В целом, институциональные инвесторы увидели больший приток средств, в то время как розничные инвесторы были более активны.
С точки зрения движения капитала, цены на криптовалютном рынке могут в краткосрочной перспективе сохранять колеблющуюся восходящую тенденцию. Однако инвесторам следует внимательно следить за динамикой рынка и осторожно выбирать моменты для инвестиций.
Повышение активности на рынке часто сопровождается большей волатильностью. Инвесторы должны иметь полное представление о рисках и принимать соответствующие меры по управлению рисками.
!
!
2.3. Анализ Умных Денег
Направление "умных денег" часто может предсказать движение рынка. Анализируя объем крупных сделок и направление капиталовложений, мы можем прояснить движения институциональных инвесторов.
Биткойн(BTC)
В последние несколько недель объем крупных сделок с BTC демонстрирует тенденцию к чистому оттоку, что указывает на то, что институциональные инвесторы постепенно сокращают свои позиции. Это может быть вызвано неопределенностью макроэкономических перспектив. Тем не менее, BTC как флагманский криптовалютный актив по-прежнему сохраняет свою долгосрочную инвестиционную ценность.
Эфириум(ETH)
В отличие от BTC, объем крупных сделок ETH демонстрирует состояние чистого притока. Это свидетельствует о том, что институциональные инвесторы увеличивают свои вложения в ETH, что может способствовать дальнейшему росту цены ETH. ETH, как лидер платформы смарт-контрактов, имеет многообещающие перспективы развития.
В целом, институциональные инвесторы в настоящее время проявляют осторожность в отношении BTC, в то время как к ETH относятся более оптимистично. Это может привести к краткосрочному давлению на BTC, в то время как ETH, вероятно, продолжит восходящий тренд. Однако в долгосрочной перспективе BTC, как основа криптовалют, трудно будет подорвать его статус.
!
!
!
!
3. Горячие темы
Согласно предоставленным данным, самой часто обсуждаемой горячей темой на прошлой неделе является слух о том, приобретет ли Ripple Circle. Ниже приводятся соответствующие тематические доклады:
🔥 Риппл опроверг покупку Circle! В криптомире разворачивается большая драма, новая стратегия назревает?
Шок в криптомире! Ripple обвинили в покупке Circle за 50 миллиардов долларов
Недавно в криптовалютном сообществе появилась удивительная слух: Ripple (XRP) ведет переговоры о покупке на миллиарды долларов с эмитентом стейблкоинов Circle. Эта новость быстро распространилась в криптосоциальных сетях, вызвав горячие обсуждения.
Некоторые аналитики считают, что если Ripple успешно приобретет Circle, это позволит объединить его экосистему XRP с инфраструктурой USDC, тем самым превзойдя доминирование USDT. Это, безусловно, будет значительным стратегическим шагом.
Сообщение вызвало кратковременный скачок цены XRP, что отражает оптимизм инвесторов по поводу этого слуха. Однако на самом деле всё не так просто.
Представители Ripple опровергли слухи о покупке
Перед лицом растущих спекуляций высшее руководство Ripple наконец-то отреагировало. Генеральный директор Брэд Гарлингхаус дал понять на криптоконференции в Лас-Вегасе, что Ripple «никогда не стремилась приобрести Circle» и что такая сделка не будет соответствовать текущим стратегическим целям компании.
В то же время технический директор Ripple Дэвид Шварц также признал в X (бывший Twitter), что его предыдущие заявления о том, что Circle может быть продан за 6 миллиардов долларов, были просто "беспечным шуткой".
Эти авторитетные заявления, безусловно, нанесли удар по сделке по слухам о приобретении, но также вызвали больше спекуляций о будущих стратегических планах Ripple.
Ripple разрабатывает новую стратегию, стабильные монеты могут стать ключевыми?
Несмотря на то, что слухи о покупке Circle были опровергнуты, Галинхаус намекнул, что Ripple изучает "новые стратегические направления". Это невольно наводит на несколько возможных идей:
Выпуск собственного стейблкоина: Ripple уже объявила, что в 2024 году выпустит стейблкоин, поддерживаемый долларовыми резервами в соотношении 1:1. Если этот высокопрозрачный, проверенный стейблкоин будет успешно запущен, он может начать прямую конкуренцию с USDC и даже в будущем бросить вызов доминированию USDT.
Углубление банковского сотрудничества: Рипл, возможно, ищет стратегические партнерства с большим количеством банков, включая пилотные проекты цифровых валют центрального банка, интеграцию региональных банков, а также использование XRP-реестра в качестве альтернативы SWIFT.
Создание экосистемы DeFi: Некоторые аналитики предполагают, что Ripple может незаметно создавать экосистему ликвидности на основе DeFi, используя XRP в качестве базового слоя для ончейн-финансов.
Какова бы ни была новая стратегия Ripple, она может еще больше повысить полезность и прозрачность XRP, что приведет к росту его цены. На самом деле, за последние 30 дней адреса китов постоянно накапливали XRP.
Заключение: следующий шаг Ripple - это главное событие
В общем, несмотря на то, что слухи о покупке Circle были опровергнуты, кажется, что Ripple готовится к долгосрочному доминированию в области стейблкоинов, децентрализованных финансов и всей финтех-индустрии.
Слияния и поглощения в области криптовалют всегда были热门话题, и заявление Ripple, безусловно, вызовет еще больше предположений и внимания. Мы будем следить за тем, какие важные стратегии эта компания представит в дальнейшем.
!
4. Основные события
Недавние значимые события
2025-06-06 Трамп выдвинул крипто-дружественных людей
Администрация Трампа выдвинула кандидатов, поддерживающих криптовалюту, на должности министра финансов и председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Этот шаг рассматривается как сигнал о переходе политики США в сторону дружелюбия к криптовалюте, что может способствовать выходу рынка криптовалют на "золотую эру".
2025-06-05 Coinbase запускает Lagrange
Coinbase объявил, что запустит Lagrange(LA) и добавит экспериментальную метку. Как только условия ликвидности будут выполнены, торговая пара LA-USD будет запущена поэтапно. Эта мера, как ожидается, повысит видимость и ликвидность Lagrange.
2025-06-05 Gate реагирует на волатильность контрактов в Лос-Анджелесе
CBO Gate Кевин Ли ответил на недавние колебания цен на контракты LA. Gate позволяет всем пострадавшим пользователям сохранить прибыль, одновременно покрывая все убытки пользователей с ликвидацией, общая сумма которых превышает 30 миллионов долларов.
2025-06-05 Крипторынок падает
Согласно данным SoSoValue, криптовый рынок откатился на протяжении двух дней, сектора Meme и DeFi упали на 3,59% и 3,72% соответственно. Однако Ethereum относительно устойчив, за 24 часа он упал всего на 0,28%.
2025-06-04 Определенные сектора относительно стабильны
Несмотря на общее снижение криптовалютного рынка, сектора PayFi, RWA и SocialFi остаются относительно устойчивыми, за 24 часа увеличившись на 1,20%, 0,22% и 0,01% соответственно.
2025-06-06 Резкое увеличение прибыли от продажи биткойнов
SOPR биткойна вырос на 16% на фоне массовой фиксации прибыли, что свидетельствует о высоких рисках. Доминантность биткойна также близка к уровню сопротивления, что намекает на возможное охлаждение рынка.
2025-06-06 BTC боковое движение
Биткойн колеблется ниже ключевого уровня поддержки, что увеличивает вероятность ликвидного вымытия перед потенциальным разворотом. Трейдеры ждут сигналов о прорыве уровня сопротивления.
2025-06-06 HyperLiquid вырос на 250M
Стейкинг-страховка маркет-мейкеров децентрализованной биржи HyperLiquid за последние два месяца выросла с 163 миллионов долларов до 418 миллионов долларов, несмотря на предыдущие последствия события JELLY.
2025-06-06 Доля BTC упадет
Доминирование биткойна снова протестировало уровень 65% после прорыва восходящего клина, который длился 180 торговых дней. Если доминирование упадет ниже 63%, многие альткойны могут вырасти.
025-06-06 Переговоры Белого дома с Сальвадором
Президентский советник по цифровым активам Белого дома Бо Хайнс встретился с президентом Сальвадора Наибом Букеле, чтобы обсудить области сотрудничества в сфере биткойнов, стейблкоинов и цифровых активов.
2025-06-06 Активы все еще в движении
Несмотря на замороженные активы Tether, глобальный отчет показывает, что около 15 миллионов долларов активов все еще находятся в движении.
2025-06-06 Sui показывает обратную форму
Sui(SUI) на 4-часовом графике показывает потенциальную бычью модель, что может указывать на предстоящий разворот.
2025-06-05 Заявка Трампа на биткойн ETF
Трампом медиа и технологическая группа подали заявку S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на биткойн ETF, который будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже Arca.
2025-06-06 Джек Дорси покупает картошку фри
Соучредитель Twitter Джек Дорси вызвал бурную дискуссию в криптосообществе, когда купил чипсы на сумму 100 долларов в Steak'n Shake через сеть Bitcoin Lightning.
2025-06-06 Криптопанки призывают Маска перейти на биткойн
Человек из сообщества биткойнов Адам Бак призвал Маска сохранить богатство в биткойнах, сославшись на слова Сатоши, чтобы объяснить точку зрения о том, что государственные расходы на самом деле являются налогами.
5. Глобальная политика
Ниже приведены новые политические динамики, экономические политики или законы, касающиеся глобальной криптовалютной отрасли, основанные на новостях с 30 мая по 6 июня 2025 года, а также анализ и обобщение их влияния на отрасль и рынок.
Ведомство финансового управления Сингапура выпустило новые правила для строгого регулирования криптоиндустрии
Описание:
Финансовое управление Сингапура (MAS) в конце мая опубликовало «Руководство по лицензированию поставщиков услуг цифровых токенов», введя строгие меры регулирования для криптоиндустрии. Новые правила вступят в силу в конце июня без какого-либо переходного периода. Эта корректировка политики рассматривается как резкое изменение Сингапура от «крипто-рая» к «приказу о выселении», вызвавшее шок в отрасли.
Влияние анализа:
Ранее Сингапур проводил мягкую политику в отношении криптоиндустрии, привлекая множество криптокомпаний и практиков для роста. Введение новых правил заставит эти компании и практикующих специалистов пересмотреть свои перспективы в Сингапуре. Ожидается, что большое количество криптокомпаний и талантов будет эвакуировано из Сингапура в поисках более дружественной среды для развития. Это может негативно сказаться на позиции Сингапура как центра блокчейна и криптовалют.
Министерство финансов США запускает программу выкупа облигаций на сумму 100 миллиардов долларов
Описание:
4 июня Министерство финансов США объявило о начале рекордной операции по выкупу американских облигаций на сумму $10 млрд, которая считается «урезанным QE». Этот шаг направлен на ослабление долгосрочного давления на процентные ставки и стабилизацию финансовых рынков, что отражает продолжающуюся выжидательную позицию ФРС в текущих условиях высоких процентных ставок.
Влияние анализа:
Этот шаг, хотя и неформально QE, по сути, обеспечил поддержку ценам на активы. Аналитики считают, что в краткосрочной перспективе улучшение долларовой ликвидности повысит показатели рисковых активов, от чего может выиграть крипторынок. Это, вероятно, заставит инвесторов переориентироваться на криптовалютный рынок, что приведет к новым притокам в криптоактивы.
Бразилия рассматривает возможность налогообложения криптовалютных сделок
Описание:
В рамках публичных дебатов по административному указу о повышении налогов на финансовые сделки Бразилия рассматривает возможность налогообложения криптоторговли, чтобы смягчить влияние этого повышения налогов на более широкие группы населения.
Влияние анализа:
Если Бразилия в конечном итоге решит обложить налогом сделки с криптовалютой, это увеличит стоимость сделок с криптовалютой и может подавить торговую активность в этой области. Но в то же время это также означает, что правительство Бразилии постепенно включает криптовалюту в сферу регулирования, закладывая основу для долгосрочного развития этой отрасли.
Итог: Политика и Регулирование
В целом, ужесточение регулирования в Сингапуре, запуск программы выкупа облигаций Министерством финансов США, а также рассмотрение налогообложения криптовалют в Бразилии отражают тенденцию глобальных регуляторов усиливать контроль над криптовалютной отраслью. С одной стороны, строгий контроль помогает сдерживать использование криптовалют в незаконной деятельности и поддерживать стабильность финансовой системы; с другой стороны, чрезмерно строгие меры регулирования могут препятствовать инновационному развитию отрасли. Страны стремятся найти баланс между поддержкой инноваций и предотвращением рисков. В целом, эти тенденции окажут глубокое влияние на развитие криптовалютной отрасли.
6. Анализ инвестиций
6.1. Рекомендации по инвестициям
!
!
Отказ от ответственности: вышеуказанные рекомендации основаны только на текущем анализе рынка и не являются финансовым советом. Инвестиции несут риски, пожалуйста, принимайте обдуманные решения.
6.2 Инвестиционные стратегии
Технический анализ популярных токенов на этой неделе
Токен CIRCLE, подпитываемый маркетингом в социальных сетях, получил феноменальную известность и рост цен в краткосрочной перспективе. Но его стоимость в значительной степени зависит от шумихи в социальных сетях и рыночных настроений, и изменения этих факторов могут привести к резким колебаниям цены токена. На токен SOL в последнее время повлиял отток средств от гигантских китов, и цена упала. Тем не менее, показатели использования сети Solana остаются высокими, а фундаментальные показатели указывают на долгосрочную устойчивость. Токен FIL упал ниже ключевого уровня поддержки $2,54, и в ближайшей перспективе существуют дальнейшие риски снижения.
Анализ стратегий торговых роботов
!
Стратегия сеточной торговли достигает высокой частоты торговли с низким риском, устанавливая несколько точек покупки и продажи в пределах диапазона колебаний цен, что подходит для монет со средними колебаниями.
Стратегия скользящих средних основана на сигналах «золотого креста» и «мертвого креста» для совершения операций покупки и продажи, риск относительно низкий, но доход также ограничен.
Стратегия обратного колебания захватывает возможности разворота после резких колебаний цен, обладает высоким риском, но также имеет потенциально высокую доходность.
Стратегия тройной скользящей средней сочетает сигналы нескольких скользящих средних с разными временными периодами, снижая риск стратегии с одной скользящей средней.
Стратегия полос Боллинджера определяет время покупки и продажи в зависимости от соотношения цены и положения полос Боллинджера, подходит для валют со средней волатильностью.
Итог: На этой неделе количественные стратегии продемонстрировали разнообразие, включая как традиционные стратегии, такие как скользящие средние и полосы Боллинджера, так и инновационные стратегии, такие как сеточные и обратные по волатильности. Инвесторы могут выбирать подходящую стратегию в зависимости от своей склонности к риску и оценки волатильности криптовалют.
6.3. Финансовые инвестиционные продукты
Simple Earn
Yu Bi Bao помогает сопоставлять пользователей с неиспользуемыми активами и потребностью в заимствовании. После того как пользователь приобретает Yu Bi Bao, система будет определять, была ли успешной ссуда в каждый полный час, основываясь на установленной пользователем процентной ставке и реальной потребности в заимствовании, а также на процентной ставке в этот час. Успешное заимствование позволяет получать проценты за этот час.
余币宝 поддерживает настройку процентных ставок пользователем. Пользователь может установить минимальную ставку заимствования во время покупки, и после успешного заимствования в указанное время начисляются проценты по установленной ставке. Проценты, начисляемые каждый час, автоматически реинвестируются, и при выкупе можно сразу вернуть как основной капитал, так и проценты.
Общая сумма инвестиций USDT в Yubi Bao составляет 350,193,997.59, ожидаемая годовая доходность составляет 16.65% + 8.87%.
!
Управление капиталом
Ли Цай Бао является централизованным комплексным финансовым сервисом, учрежденным Gate, который включает в себя текущие, фиксированные и другие финансовые программы, предлагая пользователям множество видов и сотни финансовых продуктов на основе цифровых валют.
!
Структурные финансовые продукты
Gate Structured Wealth Management — это новый тип финансового продукта, основанный на комбинации финансовых деривативов, таких как фиксированный доход и опционы. Как правило, ценовая производительность целевого объекта в течение инвестиционного периода сравнивается с указанной привязанной ценой для определения уровня доходности расчетов, который можно разделить на два типа: защищенный принципалом и агрессивный.
!
Хорошо, я создам соответствующую таблицу данных в соответствии с вашим запросом.
!
Примечание:
TradFi — это процентная ставка финансирования традиционной финансовой системы.
CeFi - это диапазон процентных ставок финансирования централизованных криптовалютных финансовых платформ.
DeFi - это диапазон процентных ставок для финансирования платформы децентрализованных финансов.
Отказ от ответственности: Данные выше приведены только для справки, фактическая процентная ставка может изменяться, инвесторы должны самостоятельно провести тщательное должное расследование перед принятием инвестиционного решения.
6.4. Технический анализ: тестирование торговой стратегии по полосам Боллинджера для ETH
Торговая стратегия
Когда цена ETH приближается к верхней границе или превышает её, совершите продажу, объём позиции составляет 20%
Когда цена ETH приближается к нижней границе или превышает её, совершите покупку, позиция составляет 20%
Начальный капитал составляет 100,000.00 USDT
Результаты тестирования
Результаты бэктестирования на основе исторических данных ETH с 1 января 2024 года по 6 июня 2025 года следующие:
Конечная доходность: 32.17%
Максимальная просадка: -18.92%
Годовая волатильность: 65,28%
Общее количество транзакций: 136
Количество прибыльных сделок: 72
Количество убыточных сделок: 64 раза
Анализ данных
Эта стратегия показала положительную доходность в период бэктестирования, но с высокой волатильностью.
Максимальная просадка в пределах допустимого, риск контролируемый
Годовая волатильность высокая, что отражает высокую волатильность цены ETH
Высокая частота сделок, необходимо учитывать затраты на комиссию.
Преимущества
Простой в использовании, не требует сложных технических индикаторов
Риск контролируемый, максимальная просадка в допустимых пределах
Хорошо себя показал на бычьем рынке, способен уловить восходящий тренд
Недостатки
В горизонтальном или боковом тренде эффективность обычно средняя
Высокая частота交易, большие расходы на комиссии
Годовая волатильность высокая, риск велик.
В целом, эта стратегия подходит для инвесторов с высокой склонностью к риску и хорошо работает на бычьем рынке. Однако в условиях бокового или волатильного рынка требуется дальнейшая оптимизация и улучшение.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
AI еженедельный отчет о горячих темах (05.30 - 06.06)
!
Содержание:
1. Общее состояние рыночной ситуации
1.1. Рыночное настроение
На этой неделе общая рыночная капитализация цифровых валют составила 35,79 тысячи миллиардов долларов, что на 7,9% ниже по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на бирже снизился до 4-8 миллиардов долларов. Цена биткойна упала на 4% до 101,53 тысячи долларов. В общем, рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к снижению, настроение инвесторов довольно осторожное.
Согласно индексу страха и жадности Gate, сегодняшнее рыночное настроение "паника", индекс составляет 45, что указывает на общее пессимистичное настроение на рынке. По сравнению с прошлой неделей и прошлым месяцем, рыночное настроение немного ухудшилось.
!
!
1.2. Макроэкономическое влияние
Согласно последним данным, темпы восстановления мировой экономики замедлились, а инфляционное давление сохраняется. Индекс потребительских цен в США вырос на 4,9% в годовом исчислении в мае, превысив ожидания в 4,7%, но снизившись с 4,9% в апреле. Индекс потребительских цен еврозоны в мае составил 6,1% г/г, превысив ожидания в 6,0%. Вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в июне, составляет 82,5%, а в этом году ожидается еще одно повышение ставок. ЕЦБ, вероятно, повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в июле.
Индекс цен производителей является опережающим индикатором инфляции. Индекс цен производителей США в апреле вырос на 2,3% в годовом исчислении, что ниже ожиданий в 2,5% и предыдущего значения в 2,7%. Годовой уровень PPI в еврозоне составил 4,3% в апреле, снизившись с 5,1% в предыдущем месяце. Данные PMI показали замедление темпов роста экономики. Индекс деловой активности в производственном секторе США в мае составил 48,4, опустившись ниже линии 50 седьмой месяц подряд. Составной индекс PMI еврозоны в мае составил 52,8, что является 31-месячным минимумом.
Другие данные также указывают на замедление темпов роста экономики. Объем строительства нового жилья в США в апреле составил 14 200 в годовом исчислении, что ниже ожиданий в 14 800. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло на 280 000 в месячном исчислении до 242 000. Цены на подержанные автомобили снизились на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом, криптовалютный рынок, вероятно, столкнется с большей волатильностью из-за высокой инфляции, замедления спроса и слабого рынка труда.
!
1.3 Финансовый календарь
!
Анализ и выводы: На этой неделе выйдет ряд важных экономических данных. Индекс потребительских цен в годовом исчислении и индекс цен производителей в мае будут отражать уровень внутренней инфляции. В Великобритании выйдут данные по занятости за апрель. В США выйдут данные по индексу потребительских цен и цен производителей за май, отражающие инфляционное давление. Еврозона опубликует данные по положительному сальдо торгового баланса и промышленному производству за апрель. Инвесторы будут внимательно следить за данными, чтобы оценить перспективы роста каждой экономики и направление политики центрального банка.
2. Анализ ликвидности и колебаний цен
2.1. Анализ ценовых колебаний
BTC имеет волатильность 1,23% за неделю. На этой неделе цена BTC колебалась в районе 105 000 долларов, что немного меньше, чем на прошлой неделе. Основная причина в том, что рынок с осторожностью относится к предложенному администрацией Трампа законопроекту о потолке долга, а оптимизм инвесторов относительно перспектив стейблкоинов уменьшился после успешного IPO Circle.
Анализ объема торгов: Среднесуточный объем торгов BTC на этой неделе составил около 250 миллиардов долларов, что меньше, чем на прошлой неделе. Снижение объема торгов отражает снижение рыночной активности, и инвесторы занимают выжидательную позицию в отношении перспектив рынка. Тем не менее, адреса китов продолжают увеличивать свои запасы BTC, демонстрируя уверенность в долгосрочном улучшении цены валюты.
Эмоции рынка: Несмотря на давление на цену BTC в краткосрочной перспективе, спрос на BTC остается сильным в долгосрочной перспективе. Администрация Трампа поддерживает криптовалюты, что может способствовать ясности регулирования, устраняя препятствия для институциональных инвесторов, желающих войти на рынок. В то же время, продолжающееся одобрение биткойн-ETF также станет важным катализатором для роста цен в будущем.
Перспективы: Если правительство Трампа сможет успешно провести законопроект о предельном уровне долга, смягчив опасения рынка по поводу экономических перспектив, цена BTC может вырасти выше 107,000 долларов на этой неделе. Однако, если законопроект столкнется с серьезным сопротивлением, цена монеты в краткосрочной перспективе может продолжить колебаться.
2.2. Анализ ликвидности
Согласно последним данным о движении средств, мы можем увидеть, что активность на криптовалютном рынке увеличилась. Основные валюты такие как VIRTUAL, STX и A получили значительные притоки средств. Это свидетельствует о том, что доверие инвесторов к криптовалютному рынку возросло.
Тем не менее, есть также некоторые валюты, в которых наблюдался чистый отток, такие как NEAR и LPT. Это может отражать опасения инвесторов или выжидательную позицию в отношении определенных проектов. В целом, институциональные инвесторы увидели больший приток средств, в то время как розничные инвесторы были более активны.
С точки зрения движения капитала, цены на криптовалютном рынке могут в краткосрочной перспективе сохранять колеблющуюся восходящую тенденцию. Однако инвесторам следует внимательно следить за динамикой рынка и осторожно выбирать моменты для инвестиций.
Повышение активности на рынке часто сопровождается большей волатильностью. Инвесторы должны иметь полное представление о рисках и принимать соответствующие меры по управлению рисками.
!
!
2.3. Анализ Умных Денег
Направление "умных денег" часто может предсказать движение рынка. Анализируя объем крупных сделок и направление капиталовложений, мы можем прояснить движения институциональных инвесторов.
Биткойн(BTC) В последние несколько недель объем крупных сделок с BTC демонстрирует тенденцию к чистому оттоку, что указывает на то, что институциональные инвесторы постепенно сокращают свои позиции. Это может быть вызвано неопределенностью макроэкономических перспектив. Тем не менее, BTC как флагманский криптовалютный актив по-прежнему сохраняет свою долгосрочную инвестиционную ценность.
Эфириум(ETH) В отличие от BTC, объем крупных сделок ETH демонстрирует состояние чистого притока. Это свидетельствует о том, что институциональные инвесторы увеличивают свои вложения в ETH, что может способствовать дальнейшему росту цены ETH. ETH, как лидер платформы смарт-контрактов, имеет многообещающие перспективы развития.
В целом, институциональные инвесторы в настоящее время проявляют осторожность в отношении BTC, в то время как к ETH относятся более оптимистично. Это может привести к краткосрочному давлению на BTC, в то время как ETH, вероятно, продолжит восходящий тренд. Однако в долгосрочной перспективе BTC, как основа криптовалют, трудно будет подорвать его статус.
!
!
!
!
3. Горячие темы
Согласно предоставленным данным, самой часто обсуждаемой горячей темой на прошлой неделе является слух о том, приобретет ли Ripple Circle. Ниже приводятся соответствующие тематические доклады:
🔥 Риппл опроверг покупку Circle! В криптомире разворачивается большая драма, новая стратегия назревает?
Шок в криптомире! Ripple обвинили в покупке Circle за 50 миллиардов долларов
Недавно в криптовалютном сообществе появилась удивительная слух: Ripple (XRP) ведет переговоры о покупке на миллиарды долларов с эмитентом стейблкоинов Circle. Эта новость быстро распространилась в криптосоциальных сетях, вызвав горячие обсуждения.
Некоторые аналитики считают, что если Ripple успешно приобретет Circle, это позволит объединить его экосистему XRP с инфраструктурой USDC, тем самым превзойдя доминирование USDT. Это, безусловно, будет значительным стратегическим шагом.
Сообщение вызвало кратковременный скачок цены XRP, что отражает оптимизм инвесторов по поводу этого слуха. Однако на самом деле всё не так просто.
Представители Ripple опровергли слухи о покупке
Перед лицом растущих спекуляций высшее руководство Ripple наконец-то отреагировало. Генеральный директор Брэд Гарлингхаус дал понять на криптоконференции в Лас-Вегасе, что Ripple «никогда не стремилась приобрести Circle» и что такая сделка не будет соответствовать текущим стратегическим целям компании.
В то же время технический директор Ripple Дэвид Шварц также признал в X (бывший Twitter), что его предыдущие заявления о том, что Circle может быть продан за 6 миллиардов долларов, были просто "беспечным шуткой".
Эти авторитетные заявления, безусловно, нанесли удар по сделке по слухам о приобретении, но также вызвали больше спекуляций о будущих стратегических планах Ripple.
Ripple разрабатывает новую стратегию, стабильные монеты могут стать ключевыми?
Несмотря на то, что слухи о покупке Circle были опровергнуты, Галинхаус намекнул, что Ripple изучает "новые стратегические направления". Это невольно наводит на несколько возможных идей:
Выпуск собственного стейблкоина: Ripple уже объявила, что в 2024 году выпустит стейблкоин, поддерживаемый долларовыми резервами в соотношении 1:1. Если этот высокопрозрачный, проверенный стейблкоин будет успешно запущен, он может начать прямую конкуренцию с USDC и даже в будущем бросить вызов доминированию USDT.
Углубление банковского сотрудничества: Рипл, возможно, ищет стратегические партнерства с большим количеством банков, включая пилотные проекты цифровых валют центрального банка, интеграцию региональных банков, а также использование XRP-реестра в качестве альтернативы SWIFT.
Создание экосистемы DeFi: Некоторые аналитики предполагают, что Ripple может незаметно создавать экосистему ликвидности на основе DeFi, используя XRP в качестве базового слоя для ончейн-финансов.
Какова бы ни была новая стратегия Ripple, она может еще больше повысить полезность и прозрачность XRP, что приведет к росту его цены. На самом деле, за последние 30 дней адреса китов постоянно накапливали XRP.
Заключение: следующий шаг Ripple - это главное событие
В общем, несмотря на то, что слухи о покупке Circle были опровергнуты, кажется, что Ripple готовится к долгосрочному доминированию в области стейблкоинов, децентрализованных финансов и всей финтех-индустрии.
Слияния и поглощения в области криптовалют всегда были热门话题, и заявление Ripple, безусловно, вызовет еще больше предположений и внимания. Мы будем следить за тем, какие важные стратегии эта компания представит в дальнейшем.
!
4. Основные события
Недавние значимые события
Администрация Трампа выдвинула кандидатов, поддерживающих криптовалюту, на должности министра финансов и председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Этот шаг рассматривается как сигнал о переходе политики США в сторону дружелюбия к криптовалюте, что может способствовать выходу рынка криптовалют на "золотую эру".
Coinbase объявил, что запустит Lagrange(LA) и добавит экспериментальную метку. Как только условия ликвидности будут выполнены, торговая пара LA-USD будет запущена поэтапно. Эта мера, как ожидается, повысит видимость и ликвидность Lagrange.
CBO Gate Кевин Ли ответил на недавние колебания цен на контракты LA. Gate позволяет всем пострадавшим пользователям сохранить прибыль, одновременно покрывая все убытки пользователей с ликвидацией, общая сумма которых превышает 30 миллионов долларов.
Согласно данным SoSoValue, криптовый рынок откатился на протяжении двух дней, сектора Meme и DeFi упали на 3,59% и 3,72% соответственно. Однако Ethereum относительно устойчив, за 24 часа он упал всего на 0,28%.
Несмотря на общее снижение криптовалютного рынка, сектора PayFi, RWA и SocialFi остаются относительно устойчивыми, за 24 часа увеличившись на 1,20%, 0,22% и 0,01% соответственно.
SOPR биткойна вырос на 16% на фоне массовой фиксации прибыли, что свидетельствует о высоких рисках. Доминантность биткойна также близка к уровню сопротивления, что намекает на возможное охлаждение рынка.
Биткойн колеблется ниже ключевого уровня поддержки, что увеличивает вероятность ликвидного вымытия перед потенциальным разворотом. Трейдеры ждут сигналов о прорыве уровня сопротивления.
Стейкинг-страховка маркет-мейкеров децентрализованной биржи HyperLiquid за последние два месяца выросла с 163 миллионов долларов до 418 миллионов долларов, несмотря на предыдущие последствия события JELLY.
Доминирование биткойна снова протестировало уровень 65% после прорыва восходящего клина, который длился 180 торговых дней. Если доминирование упадет ниже 63%, многие альткойны могут вырасти.
Президентский советник по цифровым активам Белого дома Бо Хайнс встретился с президентом Сальвадора Наибом Букеле, чтобы обсудить области сотрудничества в сфере биткойнов, стейблкоинов и цифровых активов.
Несмотря на замороженные активы Tether, глобальный отчет показывает, что около 15 миллионов долларов активов все еще находятся в движении.
Sui(SUI) на 4-часовом графике показывает потенциальную бычью модель, что может указывать на предстоящий разворот.
Трампом медиа и технологическая группа подали заявку S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на биткойн ETF, который будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже Arca.
Соучредитель Twitter Джек Дорси вызвал бурную дискуссию в криптосообществе, когда купил чипсы на сумму 100 долларов в Steak'n Shake через сеть Bitcoin Lightning.
Человек из сообщества биткойнов Адам Бак призвал Маска сохранить богатство в биткойнах, сославшись на слова Сатоши, чтобы объяснить точку зрения о том, что государственные расходы на самом деле являются налогами.
5. Глобальная политика
Ниже приведены новые политические динамики, экономические политики или законы, касающиеся глобальной криптовалютной отрасли, основанные на новостях с 30 мая по 6 июня 2025 года, а также анализ и обобщение их влияния на отрасль и рынок.
Ведомство финансового управления Сингапура выпустило новые правила для строгого регулирования криптоиндустрии
Описание:
Финансовое управление Сингапура (MAS) в конце мая опубликовало «Руководство по лицензированию поставщиков услуг цифровых токенов», введя строгие меры регулирования для криптоиндустрии. Новые правила вступят в силу в конце июня без какого-либо переходного периода. Эта корректировка политики рассматривается как резкое изменение Сингапура от «крипто-рая» к «приказу о выселении», вызвавшее шок в отрасли.
Влияние анализа:
Ранее Сингапур проводил мягкую политику в отношении криптоиндустрии, привлекая множество криптокомпаний и практиков для роста. Введение новых правил заставит эти компании и практикующих специалистов пересмотреть свои перспективы в Сингапуре. Ожидается, что большое количество криптокомпаний и талантов будет эвакуировано из Сингапура в поисках более дружественной среды для развития. Это может негативно сказаться на позиции Сингапура как центра блокчейна и криптовалют.
Министерство финансов США запускает программу выкупа облигаций на сумму 100 миллиардов долларов
Описание:
4 июня Министерство финансов США объявило о начале рекордной операции по выкупу американских облигаций на сумму $10 млрд, которая считается «урезанным QE». Этот шаг направлен на ослабление долгосрочного давления на процентные ставки и стабилизацию финансовых рынков, что отражает продолжающуюся выжидательную позицию ФРС в текущих условиях высоких процентных ставок.
Влияние анализа:
Этот шаг, хотя и неформально QE, по сути, обеспечил поддержку ценам на активы. Аналитики считают, что в краткосрочной перспективе улучшение долларовой ликвидности повысит показатели рисковых активов, от чего может выиграть крипторынок. Это, вероятно, заставит инвесторов переориентироваться на криптовалютный рынок, что приведет к новым притокам в криптоактивы.
Бразилия рассматривает возможность налогообложения криптовалютных сделок
Описание:
В рамках публичных дебатов по административному указу о повышении налогов на финансовые сделки Бразилия рассматривает возможность налогообложения криптоторговли, чтобы смягчить влияние этого повышения налогов на более широкие группы населения.
Влияние анализа:
Если Бразилия в конечном итоге решит обложить налогом сделки с криптовалютой, это увеличит стоимость сделок с криптовалютой и может подавить торговую активность в этой области. Но в то же время это также означает, что правительство Бразилии постепенно включает криптовалюту в сферу регулирования, закладывая основу для долгосрочного развития этой отрасли.
Итог: Политика и Регулирование
В целом, ужесточение регулирования в Сингапуре, запуск программы выкупа облигаций Министерством финансов США, а также рассмотрение налогообложения криптовалют в Бразилии отражают тенденцию глобальных регуляторов усиливать контроль над криптовалютной отраслью. С одной стороны, строгий контроль помогает сдерживать использование криптовалют в незаконной деятельности и поддерживать стабильность финансовой системы; с другой стороны, чрезмерно строгие меры регулирования могут препятствовать инновационному развитию отрасли. Страны стремятся найти баланс между поддержкой инноваций и предотвращением рисков. В целом, эти тенденции окажут глубокое влияние на развитие криптовалютной отрасли.
6. Анализ инвестиций
6.1. Рекомендации по инвестициям
!
!
Отказ от ответственности: вышеуказанные рекомендации основаны только на текущем анализе рынка и не являются финансовым советом. Инвестиции несут риски, пожалуйста, принимайте обдуманные решения.
6.2 Инвестиционные стратегии
Технический анализ популярных токенов на этой неделе
Токен CIRCLE, подпитываемый маркетингом в социальных сетях, получил феноменальную известность и рост цен в краткосрочной перспективе. Но его стоимость в значительной степени зависит от шумихи в социальных сетях и рыночных настроений, и изменения этих факторов могут привести к резким колебаниям цены токена. На токен SOL в последнее время повлиял отток средств от гигантских китов, и цена упала. Тем не менее, показатели использования сети Solana остаются высокими, а фундаментальные показатели указывают на долгосрочную устойчивость. Токен FIL упал ниже ключевого уровня поддержки $2,54, и в ближайшей перспективе существуют дальнейшие риски снижения.
Анализ стратегий торговых роботов
!
Итог: На этой неделе количественные стратегии продемонстрировали разнообразие, включая как традиционные стратегии, такие как скользящие средние и полосы Боллинджера, так и инновационные стратегии, такие как сеточные и обратные по волатильности. Инвесторы могут выбирать подходящую стратегию в зависимости от своей склонности к риску и оценки волатильности криптовалют.
6.3. Финансовые инвестиционные продукты
Simple Earn
Yu Bi Bao помогает сопоставлять пользователей с неиспользуемыми активами и потребностью в заимствовании. После того как пользователь приобретает Yu Bi Bao, система будет определять, была ли успешной ссуда в каждый полный час, основываясь на установленной пользователем процентной ставке и реальной потребности в заимствовании, а также на процентной ставке в этот час. Успешное заимствование позволяет получать проценты за этот час.
余币宝 поддерживает настройку процентных ставок пользователем. Пользователь может установить минимальную ставку заимствования во время покупки, и после успешного заимствования в указанное время начисляются проценты по установленной ставке. Проценты, начисляемые каждый час, автоматически реинвестируются, и при выкупе можно сразу вернуть как основной капитал, так и проценты.
Общая сумма инвестиций USDT в Yubi Bao составляет 350,193,997.59, ожидаемая годовая доходность составляет 16.65% + 8.87%.
!
Управление капиталом
Ли Цай Бао является централизованным комплексным финансовым сервисом, учрежденным Gate, который включает в себя текущие, фиксированные и другие финансовые программы, предлагая пользователям множество видов и сотни финансовых продуктов на основе цифровых валют.
!
Структурные финансовые продукты
Gate Structured Wealth Management — это новый тип финансового продукта, основанный на комбинации финансовых деривативов, таких как фиксированный доход и опционы. Как правило, ценовая производительность целевого объекта в течение инвестиционного периода сравнивается с указанной привязанной ценой для определения уровня доходности расчетов, который можно разделить на два типа: защищенный принципалом и агрессивный.
!
Хорошо, я создам соответствующую таблицу данных в соответствии с вашим запросом.
!
Примечание:
Отказ от ответственности: Данные выше приведены только для справки, фактическая процентная ставка может изменяться, инвесторы должны самостоятельно провести тщательное должное расследование перед принятием инвестиционного решения.
6.4. Технический анализ: тестирование торговой стратегии по полосам Боллинджера для ETH
Торговая стратегия
Результаты тестирования
Результаты бэктестирования на основе исторических данных ETH с 1 января 2024 года по 6 июня 2025 года следующие:
Анализ данных
Преимущества
Недостатки
В целом, эта стратегия подходит для инвесторов с высокой склонностью к риску и хорошо работает на бычьем рынке. Однако в условиях бокового или волатильного рынка требуется дальнейшая оптимизация и улучшение.