2025 Últimas actualizaciones sobre Solv Finance（SOLV）

En 2025, Solv Finance ha expandido significativamente su ecosistema y ofertas de productos, estableciéndose como un jugador líder en el espacio de gestión de activos descentralizados. La plataforma ha demostrado un crecimiento notable desde su inicio, abordando desafíos críticos en el panorama DeFi a través de soluciones innovadoras.

Suite de Productos Mejorada sobre Solv Finance（SOLV）

Solv Finance ha ampliado su oferta de productos para satisfacer la creciente demanda del mercado:

• Integración Avanzada de RWA - Mayor selección de activos del mundo real, incluidos bonos corporativos y valores respaldados por hipotecas, junto con productos tradicionales del tesoro
• Expansión de Cadena Cruzada - Soporte extendido a través de múltiples redes blockchain para proporcionar a los usuarios mayor flexibilidad y acceso
• Soluciones Enfocadas en Instituciones - Productos personalizados para inversores institucionales con características mejoradas de gestión de riesgos

Métricas de rendimiento sobre Solv Finance（SOLV）

La plataforma ha mostrado un crecimiento impresionante en los indicadores clave de rendimiento:

Avances técnicos sobre Solv Finance（SOLV）

La infraestructura técnica de Solv ha experimentado mejoras significativas:

• Implementación mejorada de ERC-3525 - Estándar optimizado con funcionalidad adicional para instrumentos financieros complejos
• Motor Avanzado de Gestión de Riesgos - Incorporó herramientas de evaluación de riesgos impulsadas por IA para una gestión de cartera más precisa
• Integración de Oracle Mejorada - Red de oráculos ampliada con sistemas de redundancia para garantizar fuentes de precios precisas y resistentes a manipulaciones
• Interfaz de usuario simplificada - Experiencia de plataforma rediseñada centrada en la accesibilidad tanto para usuarios minoristas como institucionales

Alianzas estratégicas sobre Solv Finance (SOLV)

Solv Finance ha formado alianzas estratégicas para fortalecer su posición en el mercado:

• Colaboración con los principales gestores de activos para llevar estrategias de finanzas tradicionales a DeFi
• Integración con múltiples plataformas de préstamos para proporcionar opciones adicionales de generación de rendimiento
• Asociación con proveedores de verificación de identidad para agilizar los procesos de KYC/AML para productos de RWA

Evolución de la Tokenomía sobre Solv Finance (SOLV)

El token $SOLV se ha convertido en un componente central del ecosistema:

Posición del mercado sobre Solv Finance（SOLV）

Solv Finance ha mejorado significativamente su posición competitiva:

• Ascendido a la posición 3 entre las plataformas de gestión de activos DeFi por TVL
• Capturó aproximadamente el 15% de la cuota de mercado en el segmento de Tesorería de EE. UU. tokenizado.
• Reconocido como el líder de la industria en la implementación de tokens semi-fungibles para productos financieros

Adaptación Regulatoria sobre Solv Finance（SOLV）

La plataforma se ha adaptado al cambiante panorama regulatorio a través de:

• Funciones de cumplimiento mejoradas para gestores de fondos
• Procesos KYC/AML integrales para productos regulados
• Separación clara entre ofertas con permiso y sin permiso
• Mecanismos de informes transparentes para todas las actividades de la plataforma

Solv Finance ha pasado de ser un protocolo prometedor a convertirse en un pilar de la gestión de activos descentralizada. Al aprovechar sus ventajas tecnológicas en la implementación de ERC-3525 y ampliar su oferta de productos, la plataforma ha abordado con éxito la demanda de vehículos de inversión transparentes, seguros y eficientes en el espacio DeFi. Con una innovación continua tanto en la infraestructura técnica como en el diseño del producto, Solv está bien posicionada para cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y los sistemas descentralizados, proporcionando un valor significativo tanto a inversores individuales como institucionales en los próximos años.

Introducción

La innovación en DeFi ha creado muchas oportunidades de lucro. Sin embargo, sin una estrategia sistemática, las inversiones directas pueden resultar en rendimientos insuficientes o pérdidas. Tanto los inversores individuales como los institucionales buscan mayores rendimientos y menores riesgos. Sin embargo, desarrollar y desplegar productos financieros personalizados en la blockchain de forma independiente incurre en altos costos. Los gestores de activos profesionales con estrategias de calidad también desean canales de recaudación de fondos personalizables y de bajo costo para expandir su escala de inversión y aumentar los rendimientos.

Aunque algunas instituciones financieras centralizadas (CeFi) ofrecen servicios relacionados con activos criptográficos, sus umbrales de productos son altos y carecen de transparencia. Por lo tanto, el mercado necesita mejores soluciones descentralizadas que ofrezcan experiencias de inversión transparentes y seguras, mientras ayudan a los gestores de activos a obtener confianza y liquidez. En respuesta a la demanda del mercado, ha surgido Solv Protocol. Su objetivo es construir un sistema de servicio integral que incluya la creación de activos, emisión, marketing y gestión de riesgos mediante el lanzamiento de infraestructura y varios servicios del ecosistema. El protocolo se ha actualizado a la versión V3, y Solv Finance es la plataforma que utiliza este protocolo para ofrecer servicios a los usuarios.

Antecedentes del proyecto

Solv Finance ha introducido varias clases de activos y oportunidades de lucro en el campo de las criptomonedas, con el objetivo final de convertirse en una infraestructura crucial que conecte la liquidez entre DeFi, CeFi y TradFi. En 2023, Solv V3 fue lanzado oficialmente como la primera infraestructura de fondos sin confianza construida sobre el estándar ERC-3525. Facilita aún más la colaboración descentralizada entre instituciones de confianza, trayendo mecanismos de control de riesgo transparentes y no custodiales al campo de DeFi.

Solv V3 proporciona una plataforma transparente y segura para que instituciones globales e inversores minoristas exploren diversas oportunidades de inversión en criptomonedas confiables. También ofrece canales de recaudación de fondos eficientes y la posibilidad de construir una reputación en cadena para excelentes gestores de fondos. A través de estas características, Solv se compromete a descubrir, crear y realizar rendimientos reales, mejorando así la madurez de las finanzas criptográficas.

Hasta el 30 de octubre de 2023, Solv Finance ha atendido con éxito a más de 26,000inversores y recaudó más de $192 millones para productos de fondos en la plataforma V3.

Los seguidores del Protocolo Solv

Según Rootdata, los tres fundadores de Solv Finance tienen una rica experiencia en sus respectivos campos:

• Meng Yan: Ex Vicepresidente de CSDN y un KOL activo en el campo de las criptomonedas.
• Will Wang: 20 años de experiencia en el campo de TI financiero, liderando el diseño y desarrollo del sistema contable bancario más grande del mundo basado en una plataforma abierta y tecnología distribuida. Recipiente del "Premio a la Contribución Sobresaliente" en el 20º Aniversario de Zhongguancun.

Otros cofundadores y miembros del equipo también tienen una rica experiencia técnica y en la industria. El equipo de Solv Finance también ha solicitado el ERC-3525estándar de token semi-fungible, que ha sido aprobado y se ha convertido en la piedra angular de los productos de Solv Finance (los detalles del estándar se discutirán en la siguiente sección).

Información básica y contenido estándar de la aplicación ERC-3525 (Fuente: EIP)

Además de los esfuerzos continuos del equipo, Solv también ha recibido apoyo de múltiples firmas de capital de riesgo y asociaciones, con una recaudación de fondos divulgada públicamente que alcanza los 11 millones de dólares. Los inversores principales incluyen no solo capitalistas de riesgo puros de Web3, sino también aquellos de la base de Web2. Con la ayuda de este apoyo, los límites de los productos de Solv se han expandido de estrategias DeFi puramente en cadena a estrategias de productos RWA (Activos del Mundo Real).

Estado de financiamiento y inversores de Solv Protocol (Fuente: Rootdata)

Componentes y Arquitectura Principales

La capacidad de Solv para lograr experiencias de inversión en criptomonedas diversificadas de manera descentralizada se basa en dos infraestructuras fundamentales: ERC-3525 y el Motor de Gestión de Riesgos.

ERC-3525

ERC-3525 combina las características de cantidad de ERC-20 (es decir, la capacidad de emitir cualquier cantidad) y la no fungibilidad de ERC-721 (es decir, la unicidad de los NFTs), y añade un atributo de “slot” en el estándar para proporcionar un mecanismo de clasificación más general para escenarios financieros o propósitos comerciales.

Los tipos de activos que utilizan ERC-3525 también se conocen como Tokens Semi-Fungibles (SFT). La estructura de datos de los SFT incluye . Por ejemplo, asumiendo que ID representa diferentes emisores de bonos, SLOT representa diferentes series de bonos, y VALUE representa la cantidad de cada bono. Por ejemplo, puede representar 100 bonos en la serie de bonos 2025 emitidos por Apple Inc. Esta estructura permite a los inversores y participantes del mercado gestionar y negociar diferentes productos financieros de manera organizada y flexible, manteniendo la distinción y la trazabilidad entre los activos.

Marco de estándares técnicos SFT (Fuente: SFT Whitepaper)

Motor de Gestión de Riesgos

Solv V3 ha construido una red institucional descentralizada altamente colaborativa que proporciona servicios robustos para fondos y gestión de riesgos para el Protocolo Solv. Solv también mejora su motor de gestión de riesgos a través de diversas medidas:

Solv V3 ha construido una red institucional descentralizada altamente colaborativa que ofrece servicios robustos para la gestión de fondos y riesgos para el Protocolo Solv. Solv también mejora su motor de gestión de riesgos a través de diversas medidas:

1. Solución no custodial
   En el Protocolo Solv, todos los activos, incluidos los fondos de los usuarios y los tokens de LP de los pools de liquidez, se almacenan en contratos inteligentes, lo que garantiza una gestión de activos no custodiada.

2. Bóveda controlada por múltiples partes
   El Protocolo Solv adopta la computación multipartita descentralizada (MPC) para gestionar el capital, con transacciones controladas conjuntamente por múltiples partes. Bajo la supervisión de reglas de salvaguarda integradas en el código del contrato, los custodios, gerentes y liquidadores gestionan conjuntamente los permisos de transacción. Incluso con el consentimiento unánime, ninguna entidad única puede transferir activos fuera del sistema. Este diseño reduce efectivamente los riesgos de contraparte, aumenta la flexibilidad de las transacciones y actúa como una sólida línea de defensa para limitar estrictamente cualquier retiro no autorizado.

3. Gestión del Valor Neto de los Activos (NAV) basado en Oráculos
   El sistema de Solv utiliza un sistema de gestión del valor neto de activos basado en oráculos para garantizar que el valor nominal de las participaciones del fondo siempre coincida con el valor de los activos subyacentes en la piscina de liquidez, proporcionando salvaguardias importantes para las decisiones de inversión, los reembolsos y los liquidaciones. Además, este mecanismo de gestión basado en oráculos también garantiza que los tokens emitidos por la plataforma reflejen con precisión el valor de los activos subyacentes, permitiendo que los tokens del fondo Solv se integren sin problemas en un ecosistema DeFi más amplio.

4. Eficiencia de Liquidación
   En condiciones extremas del mercado, el sistema de Solv Protocol puede utilizar un sistema de gestión del valor neto de activos basado en oráculos para capturar rápidamente los cambios en el valor neto de los fondos y ejecutar liquidaciones, asegurando que la plataforma pueda responder rápidamente a las fluctuaciones en el valor de los fondos, especialmente durante la volatilidad del mercado.

Además de estos dos productos fundamentales, Solv Finance también ha adoptado mecanismos de tarifas innovadores para coordinar diversos intereses y garantizar la precisión del valor neto de los activos (NAV). Cada vez que se actualiza el NAV de reembolso, se calculan las tarifas del protocolo. La fórmula de cálculo es: NAV registradoNúmero total de acciones Tasa de tarifa de gestión / 360 * Número de días desde el último cálculo de tarifas. Las tarifas del protocolo se pagan al operador del fondo emitiendo acciones adicionales del fondo mientras se deducen las tarifas del protocolo correspondientes de los activos totales para recalcular el NAV. De esta manera, el operador del fondo recibe su tarifa de gestión al recibir acciones adicionales del fondo mientras mantiene la precisión del valor neto de los activos totales del fondo.

Productos y Soluciones

Como un producto final orientado al cliente, Solv Finance ha gestionado $192 millones en activos a través de 78 fondos. En Solv Finance, los usuarios no solo pueden ver sus carteras de inversión, sino también solicitar emitir sus propios instrumentos financieros. Según el sitio web oficial, Solv Finance puede diseñar soluciones de servicios financieros personalizadas para los usuarios en tan solo 7 días. Para los inversores ordinarios, Solv Finance ofrece Fondos Abiertos y Fondos Cerrados. Los primeros tienen menos restricciones de entrada y permiten retiros en fechas específicas (por ejemplo, el 15/30 de cada mes), mientras que los últimos tienen requisitos de entrada como la inclusión en una lista blanca de inversores y el reembolso al vencimiento. Actualmente, Solv Finance ofrece tres tipos de fondos abiertos y múltiples fondos cerrados.

Interfaz de Producto de Solv Finance (Fuente:Solv Finance, 2023.10.30)

A partir de la figura anterior, es evidente que los activos subyacentes y los rendimientos de los productos varían debido a diferentes estrategias.

1. Fondos de Inversión Abiertos
   Blockin GMX V2 Delta Neutral Pool: Proporciona liquidez en GMX V2 y cobertura en Binance. Esta estrategia ha sido desarrollada por el creador de mercado profesional Blockin Capital, con el objetivo de crear un pool de minería de stablecoins de bajo riesgo y alto rendimiento para GMX. El rendimiento anualizado es de alrededor del 25% (datos a partir del 23 de octubre de 2023).
   Blockin GMX Delta Neutral Pool: Proporciona liquidez en GMX a través de cobertura Delta en Binance. Esta estrategia es desarrollada por el creador de mercado profesional Blockin Capital, con el objetivo de transformar GLP en un pool de minería de stablecoins de bajo riesgo y alto rendimiento. El rendimiento anualizado es de alrededor del 7.2%.
   RWA: Genera rendimiento en tus stable coins - ARB: Respaldado por una cartera de bonos del Tesoro de EE. UU. de diferentes proveedores, permitiendo a los inversores diversificar sus inversiones. Este fondo solo está disponible para inversores calificados que hayan completado los procesos KYC y AML de Solv. La cantidad mínima de compra es de $1,000, y el rendimiento anualizado es de aproximadamente 3%-5%.

2. Fondos de Inversión Cerrados
   Según elPágina de Solv Finance, hay un total de 49 fondos cerrados, y actualmente hay cinco fondos que no han expirado. Las principales estrategias utilizadas son Delta Neutral y LSD.
   A través de los diferentes tipos de fondos mencionados anteriormente, también podemos ver que Solv ofrece una variedad de estrategias para que los inversores elijan. De acuerdo con el Documento del Protocolo Solv, Solv V3 actualmente ofrece cuatro soluciones principales:

3. Delta Neutral
   Delta Neutral es una estrategia de inversión que implica combinar múltiples activos o derivados para eliminar el impacto de los cambios de precio en el valor de la cartera de inversión. En esta estrategia, la Delta de la cartera (es decir, el impacto de los cambios de precio en el valor de la cartera) se establece en cero. Al hacerlo, los inversores pueden proteger su cartera de inversión de movimientos adversos del mercado mientras capitalizan otras variables del mercado, como la volatilidad o la pérdida de valor por el tiempo, para generar ganancias.
   En Solv Finance, un ejemplo común es una estrategia que se ejecuta en Uniswap o GMX. Al monitorear posiciones abiertas y fluctuaciones de divisas, el gestor de fondos de Blockin cubre dinámicamente los riesgos. Históricamente, el fondo ha logrado un retorno anualizado del 10-30%. Aparte de un leve descenso del 1.1% durante el período de desacoplamiento del USDC, los retornos han sido consistentemente estables.

4. Mejoramiento del rendimiento
   Esta estrategia implica la participación en staking de liquidez, particularmente el staking de liquidez de ETH, beneficiándose del mecanismo POS de Ethereum. El gestor de inversiones puede convertir el ETH de los usuarios en LST (derivados de staking de liquidez) y mejorar los rendimientos del staking a través de diversas estrategias de LST, como participar en pools de liquidez y préstamos.

5. Productos Estructurados
   Los productos estructurados clasifican los riesgos en tramos junior y senior. La porción junior de esta estrategia ofrece mayores rendimientos pero también conlleva mayores riesgos. Debido al mayor riesgo involucrado, Solv Protocol a menudo requiere que los gerentes de fondos inviertan en esta porción de los fondos. La porción senior, por otro lado, está estructurada como Delta Neutral y está disponible para inversores ordinarios.

6. Activos RWA
   Esta estrategia invierte principalmente en activos del mundo real, como bonos del Tesoro de EE. UU., cuentas por cobrar comerciales y financiamiento de activos tradicionales. Un ejemplo es aprovechar el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. en cadena a través de préstamos o inversiones cíclicas.

Análisis Competitivo

Como solicitante y creador de ERC-3525, Solv Protocol ha estado liderando la aplicación de ERC-3525 en el campo de Web3. En comparación con la emisión directa de tokens o NFTs como instrumentos financieros, ERC-3525 es más flexible y tiene una mayor composibilidad, lo que lo hace muy amigable para los emisores debido a su tecnología subyacente que soporta la personalización de varios elementos. Por lo tanto, Solv tiene sus ventajas únicas en términos de tecnología.

En términos de servicios, Solv aún tiene margen de mejora. Actualmente, Solv proporciona principalmente servicios de gestión de activos a usuarios ordinarios, lo que implica estrategias de DeFi y negocios de RWA.

En términos de estrategias DeFi, plataformas DeFi bien establecidas como Yearn Finance y Beefy ya han comenzado a implementar la gestión de activos descentralizada. A partir del 30 de octubre, Yearn Finance tiene un Valor Total Bloqueado (TVL) de hasta 320 millones USD, con un valor máximo que supera los 6 mil millones de USD. En contraste, Solv Finance actualmente tiene un TVL de menos de 5 million USD. El número de estrategias abiertas a Solv es también mucho menor en comparación con Yearn y Beefy. Sin embargo, en términos de rendimiento de estrategias y experiencia del usuario, Solv Finance tiene una interfaz de usuario más amigable y, debido a las estrategias de gerentes de fondos profesionales, el rendimiento medio es mucho más alto que el de Yearn.

Cambios en el TVL de Yearn Finance (Fuente:DeFiLlama, 2023.10.23)

Según los datos de RWA.xyz, la competencia en el campo de RWA es extremadamente feroz, con los 5 principales proyectos ocupando la mayor parte de la cuota de mercado. Solv, desde su lanzamiento el 23 de octubre, ha recaudado 1 millón de dólares en activos en siete días. Con este ritmo, Solv tiene el potencial de desafiar a los 5 líderes en el mercado de RWA. Sin embargo, la tasa de retorno de su producto del 3%-5% es relativamente baja en comparación con otros protocolos, lo que puede convertirse en uno de los obstáculos en su desarrollo empresarial.

La participación de mercado de los bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados (fuente: RWA.xyz, 2023.10.30)

Tokenomics

La introducción oficial del token $SOLV por Solv es limitada. En su documentación, solo encontramos la siguiente frase: "La mayor parte de la asignación del token $SOLV irá a nuestros miembros de la comunidad. Parte de la oferta de tokens se distribuirá a los accionistas de los fondos abiertos como prioridad. Aunque los detalles aún se están finalizando, este airdrop servirá como rendimiento adicional para los proveedores de liquidez en el protocolo.“

Por lo tanto, se necesita una mayor divulgación por parte del oficial.

Formas de Participar en el Proyecto

Como inversor, si desea invertir sus fondos en las estrategias de Solv, puede hacerlo directamenteaccede a la dApp de Solv Finance y selecciona "ganar" para ver todas las estrategias de fondos. Los usuarios son libres de elegir el fondo apropiado para la suscripción. Diferentes fondos y estrategias tienen diferentes riesgos y restricciones de compra, y los usuarios pueden hacer clic en páginas de fondos específicas para más información.

Página de compra de productos de Solv Finance (Fuente:Solv Finance)

Si eres un gestor de fondos o un emisor de valores financieros, puedes hacer clic en el botón de emisión contactar al equipo de Solv y obtener la aprobación de emisión. Luego, sigue eldirectrices operativas para establecer parámetros específicos y emitir con éxito.

Información sobre el proceso de solicitud (Fuente: Sitio web oficial de Solv Finance )

Perspectiva

A partir del análisis de competitividad mencionado anteriormente, podemos ver que, aunque Solv tiene tecnología innovadora, aún carece en términos de servicio y escala de usuarios. El número y la escala de productos lanzados en su sitio web oficial son relativamente pequeños, lo que indica la necesidad de un mayor desarrollo. Sin embargo, sus ventajas también son muy evidentes. Como la plataforma actual opera sobre una base de aplicaciones, sus productos son más profesionales y fáciles de usar en comparación con las plataformas generales de gestión de activos y las plataformas de RWA. Además, en el actual entorno de mercado bajista, el producto de RWA recaudó 1 millón de dólares en solo una semana, demostrando una velocidad de recaudación asombrosa y un gran potencial.

Por supuesto, Solv también tiene desafíos y riesgos que deben abordarse de manera continua en el futuro:

1. Riesgos Legales y Regulatorios
   Al tratar con activos reales tokenizados en NFT, el proyecto Solv puede enfrentar problemas de cumplimiento legal y normativo, incluidos los requisitos de cumplimiento relacionados con las leyes de valores, regulaciones contra el lavado de dinero y otras regulaciones relevantes. Las operaciones ilegales o no conformes pueden resultar en riesgos y responsabilidades legales.

2. Riesgo de Volatilidad del Mercado
   El modelo de operación de fondo abierto de Solv está expuesto a riesgos de volatilidad del mercado. A pesar de que el gestor del fondo invierte la mayor parte de los fondos en plataformas de trading para obtener ganancias de minería y en transacciones de cobertura sobre tokens de plataformas de trading para proteger el capital de los inversores, siempre existe incertidumbre y volatilidad en el mercado. Si el mercado experimenta fluctuaciones severas o una caída significativa en los precios de los activos digitales, esto puede ser perjudicial para el valor del fondo y resultar en pérdidas del capital de los inversores.

3. Gestión de Riesgos
   Las decisiones de inversión y las capacidades del gestor del fondo son cruciales para el rendimiento del fondo. Si el gestor del fondo comete errores estratégicos, carece de habilidades de inversión o no reacciona con prontitud a los cambios del mercado, esto puede llevar a una disminución del rendimiento del fondo.

Conclusión

Solv Protocol muestra la aplicación innovadora de la tecnología blockchain en la gestión de activos. Aprovechando ERC-3525 y otras pilas tecnológicas únicas, ofrece a los inversores y gestores de activos una plataforma transparente, segura y eficiente. A pesar de los desafíos de la competencia del mercado y las regulaciones legales, Solv ha demostrado su potencial de desarrollo a través de iteraciones continuas de productos y expansión del mercado. En el futuro, con una integración más profunda de estrategias DeFi y RWA, así como un marco legal y regulatorio más definido, Solv está preparado para asumir una posición significativa en el campo de la gestión de activos digitales. Al mejorar continuamente la experiencia del usuario y ampliar su línea de productos, Solv impulsará el avance de las finanzas descentralizadas, abriendo más posibilidades para inversores y gestores de activos.