2025年のSolv Finance（SOLV）に関する最新情報

2025年には、Solv Financeはそのエコシステムと製品提供を大幅に拡大し、分散型資産管理分野での主要なプレーヤーとしての地位を確立しました。このプラットフォームは、創設以来、顕著な成長を遂げており、革新的なソリューションを通じてDeFiの風景における重要な課題に対処しています。

Solv Finance（SOLV）に関する強化された製品スイート

Solv Financeは市場の需要の高まりに応えるために、製品の提供を拡大しました:

• 高度なRWA統合 - 伝統的な国債商品に加えて、企業債券や住宅ローン担保証券を含む、実世界の資産の幅広い選択肢
• クロスチェーン拡張 - 複数のブロックチェーンネットワークにわたる拡張サポートにより、ユーザーにより大きな柔軟性とアクセスを提供
• 機関向けソリューション - 機関投資家向けのカスタマイズされた製品で、リスク管理機能が強化されています

Solv Finance（SOLV）に関するパフォーマンス指標

プラットフォームは主要なパフォーマンス指標において印象的な成長を示しています:

Solv Finance（SOLV）に関する技術の進展

Solvの技術インフラは大幅な改善を遂げました:

• 強化されたERC-3525実装 - 複雑な金融商品向けの追加機能を備えた最適化された標準
• 高度なリスク管理エンジン - AI駆動のリスク評価ツールを組み込むことで、より正確なポートフォリオ管理を実現しました
• 改善されたオラクル統合 - 正確で改ざん防止の価格フィードを確保するための冗長システムを備えた拡張オラクルネットワーク
• シンプルなユーザーインターフェース - アクセシビリティに焦点を当てた小売および機関ユーザー向けの再設計されたプラットフォーム体験

Solv Finance（SOLV）に関する戦略的パートナーシップ

Solv Financeは市場での地位を強化するために戦略的提携を結びました:

• 伝統的な金融戦略をDeFiに持ち込むための主要な資産運用会社との協力
• 複数の貸付プラットフォームとの統合により、追加の利回り生成オプションを提供
• RWA製品のKYC/AMLプロセスを合理化するための本人確認プロバイダーとの提携

Solv Finance（SOLV）に関するトークノミクスの進化

$SOLVトークンはエコシステムの中心的な要素に進化しました:

Solv Finance（SOLV）に関する市場ポジション

Solv Financeは競争力の地位を大幅に改善しました:

• TVLによるDeFi資産管理プラットフォームの中でトップ3の位置に上昇
• トークン化された米国財務省セグメントで約15%の市場シェアを獲得しました
• 金融商品におけるセミファンジブルトークン実装の業界リーダーとして認識されています

Solv Finance（SOLV）に関する規制適応

プラットフォームは、次のように進化する規制環境に適応しています：

• ファンドマネージャー向けの強化されたコンプライアンス機能
• 規制された製品の包括的なKYC/AMLプロセス
• 許可されたオファリングと許可されていないオファリングの明確な区別
• プラットフォームのすべての活動に対する透明な報告メカニズム

Solv Financeは、有望なプロトコルから分散型資産管理の礎石へと変貌を遂げました。ERC-3525の実装における技術的な利点を活用し、製品提供を拡大することで、プラットフォームはDeFi空間における透明で安全かつ効率的な投資手段の需要に成功裏に応えています。技術インフラと製品デザインの両面での継続的な革新により、Solvは伝統的な金融と分散型システムとの間のギャップを埋めるための適切な位置にあり、今後数年間で個人投資家と機関投資家の両方に大きな価値を提供することが期待されています。

イントロダクション

DeFiの革新は、多くの利益の機会を生み出しました。しかし、体系的な戦略がなければ、直接投資は不十分なリターンや損失をもたらす可能性があります。個人投資家と機関投資家の両方が、より高いリターンと低いリスクを求めています。しかし、ブロックチェーン上でカスタマイズされた金融商品を独自に開発・展開するには、高いコストがかかります。質の高い戦略を持つプロの資産運用者も、投資規模を拡大し、リターンを増加させるために、低コストでカスタマイズ可能な資金調達チャネルを望んでいます。

一部の中央集権的金融（CeFi）機関は暗号資産に関連するサービスを提供していますが、彼らの製品のハードルは高く、透明性に欠けています。したがって、市場には透明で安全な投資体験を提供し、資産管理者が信頼と流動性を得るのを助けるより良い分散型ソリューションが必要です。市場の需要に応じて、Solv Protocolが登場しました。このプロトコルは、インフラやさまざまなエコシステムサービスを立ち上げることによって、資産の作成、発行、マーケティング、リスク管理を含む包括的なサービスシステムを構築することを目指しています。このプロトコルはバージョンV3に更新されており、Solv Financeはこのプロトコルを利用してユーザーにサービスを提供するプラットフォームです。

プロジェクトの背景

Solv Financeは、暗号通貨分野においてさまざまな資産クラスと利益機会を導入し、最終的にはDeFi、CeFi、TradFi間の流動性を橋渡しする重要なインフラストラクチャを目指しています。2023年、Solv V3はERC-3525標準に基づいて構築された最初のトラストレスファンドインフラストラクチャとして正式にローンチされました。これにより、信頼された機関間の分散型コラボレーションが促進され、DeFi分野に透明性のある非保管型リスク管理メカニズムがもたらされます。

Solv V3は、世界中の機関投資家や個人投資家がさまざまな信頼できる暗号通貨投資機会を探求するための透明で安全なプラットフォームを提供します。また、効率的な資金調達チャネルと優れたファンドマネージャーのためのオンチェーンの評判を構築する可能性も提供します。これらの機能を通じて、Solvは実際のリターンを発見、創造、実現することにコミットしており、暗号金融の成熟度を高めています。

2023年10月30日現在、Solv Financeは成功裏に千以上の顧客にサービスを提供しています。26,000投資家と集めたのは千以上 $192百万 V3プラットフォームのファンド商品に対して。

ソルブプロトコルの支持者

According toルートデータ, Solv Financeの3人の創設者はそれぞれの分野で豊富な経験を持っています:

• メン・ヤン：CSDNの元副社長であり、暗号分野で活躍するKOL。
• ウィル・ワン：金融IT分野で20年の経験を持ち、オープンプラットフォームおよび分散技術に基づく世界最大の銀行会計システムの設計と開発を主導しました。中関村20周年記念「優秀貢献賞」の受賞者。

他の共同創設者やチームメンバーも豊富な技術と業界経験を持っています。Solv Financeチームはまた、申請を行いました。 ERC-3525セミファンジブルトークン標準は承認され、Solv Financeの製品の基盤となっています（標準の詳細については次のセクションで説明します）。

ERC-3525アプリケーションの基本情報と標準内容（出典：EIP)

チームの継続的な努力に加えて、Solvは複数のベンチャーキャピタルおよびパートナーシップ企業からも支援を受けており、公開された資金調達は1100万ドルに達しています。主な投資家には、純粋なWeb3のベンチャーキャピタリストだけでなく、Web2の基盤からの投資家も含まれています。この支援の助けにより、Solvの製品の境界は、純粋にオンチェーンのDeFi戦略からRWA（実世界資産）製品戦略へと拡大しました。

Solvプロトコルの資金調達状況と投資家（出典：ルートデータ)

コアコンポーネントとアーキテクチャ

Solvの分散型で多様な暗号投資体験を実現する能力は、2つの基盤となるインフラストラクチャ、ERC-3525とリスク管理エンジンに依存しています。

ERC-3525

ERC-3525は、ERC-20の数量特性（つまり、任意の数量を発行する能力）とERC-721の非代替性（つまり、NFTのユニークさ）を組み合わせ、標準に「スロット」属性を追加して、金融シナリオやビジネス目的のためのより一般的な分類メカニズムを提供します。

ERC-3525を使用する資産タイプは、セミファンジブルトークン（SFT）としても知られています。SFTのデータ構造はを含みます。例えば、IDが異なる債券発行者を表し、SLOTが異なる債券シリーズを表し、VALUEが各債券の数量を表すと仮定します。たとえば、は、Apple Incが発行した2025年の債券シリーズの100債券を表すことができます。この構造により、投資家や市場参加者は、資産間の区別と追跡可能性を維持しながら、異なる金融商品を整理された柔軟な方法で管理し、取引することができます。

SFT技術標準フレームワーク（出典：SFTホワイトペーパー)

リスク管理エンジン

Solv V3は、Solv Protocolのために、資金およびリスク管理のための強力なサービスを提供する高度に協力的な分散型機関ネットワークを構築しました。Solvはまた、さまざまな手段を通じてリスク管理エンジンを強化しています。

Solv V3は、Solv Protocolのために資金とリスク管理のための強力なサービスを提供する、高度に協力的な分散型機関ネットワークを構築しました。また、Solvはさまざまな手段を通じてリスク管理エンジンを強化しています:

1. 非保管型ソリューション
   Solvプロトコルでは、ユーザー資金や流動性プールのLPトークンを含むすべての資産がスマートコントラクトに保管されており、非保管型の資産管理を保証しています。

2. マルチパーティ制御ボールト
   Solvプロトコルは、資本を管理するために分散型マルチパーティ計算（MPC）を採用し、取引は複数の当事者によって共同で制御されます。契約コードに組み込まれた安全ルールの監視の下、管理者、運営者、清算者が共同で取引権限を管理します。全会一致の同意があっても、単一のエンティティがシステムから資産を移転することはできません。この設計により、カウンターパーティリスクが効果的に低減され、取引の柔軟性が向上し、無許可の引き出しを厳しく制限するための強力な防御線として機能します。

3. オラクルに基づく純資産価値（NAV）管理
   Solvのシステムは、オラクルベースの資産ネットバリューマネジメントシステムを利用しており、ファンドシェアの公称価値が常に流動性プール内の基礎資産の価値と一致することを保証し、投資判断、償還、決済に対して重要な保護を提供します。さらに、このオラクルベースの管理メカニズムは、プラットフォームが発行するトークンが基礎資産の価値を正確に反映することを保証し、Solvファンドトークンがより広範なDeFiエコシステムにシームレスに統合されることを可能にします。

4. 決済効率
   極端な市場状況では、Solv Protocolのシステムはオラクルベースの資産純価値管理システムを利用して、基金の純価値の変化を迅速にキャッチし、決済を実行することができます。これにより、特に市場のボラティリティが高い時に、プラットフォームが基金の価値の変動に迅速に対応できるようになります。

これらの2つの基礎的な製品に加えて、Solv Financeはさまざまな利害を調整し、純資産価値（NAV）の正確性を確保するために革新的な手数料メカニズムも採用しています。償還NAVが更新されるたびに、プロトコル手数料が計算されます。計算式は次のとおりです：記録されたNAV 総株式数 管理手数料率 / 360 * 最後の手数料計算からの日数。プロトコル手数料は、総資産から対応するプロトコル手数料を差し引きながら追加のファンドシェアを発行することによってファンド運営者に支払われ、NAVを再計算します。この方法で、ファンド運営者はファンドの総純資産価値の正確性を維持しながら追加のファンドシェアを受け取ることによって管理手数料を受け取ります。

製品とソリューション

顧客志向のエンドプロダクトとして、Solv Financeは78のファンドを通じて1億9200万ドルの資産を管理しています。Solv Financeでは、ユーザーは投資ポートフォリオを閲覧するだけでなく、申し込むこともできます。独自の金融商品を発行する.公式ウェブサイトによると、Solv Financeはユーザーのために最短7日でカスタマイズされた金融サービスソリューションを設計できます。一般の投資家向けに、Solv Financeはオープンエンドファンドとクローズドエンドファンドを提供しています。前者は入金制限が少なく、特定の日（例：毎月15日/30日）に引き出しが可能ですが、後者は投資家ホワイトリストや満期時の償還などの入金要件があります。現在、Solv Financeは3種類のオープンエンドファンドと複数のクローズドエンドファンドを提供しています。

Solv Finance Product UI (出典:ソルブファイナンス, 2023.10.30)

上の図から、商品の基礎資産と利回りが異なる戦略により異なることは明らかです。

1. オープンエンドファンド
   Blockin GMX V2デルタニュートラルプール：GMX V2に流動性を提供し、Binanceでヘッジします。この戦略はプロのマーケットメイカーであるBlockin Capitalによって開発され、GMXの低リスク・高利回りのステーブルコインマイニングプールを作成することを目的としています。年換算利回りは約25％です（2023年10月23日現在）。
   Blockin GMXデルタニュートラルプール: Binanceでデルタヘッジを通じてGMXに流動性を提供します。この戦略はプロのマーケットメイカーであるBlockin Capitalによって開発され、GLPを低リスクで高収益のステーブルコインマイニングプールに変えることを目指しています。年率の利回りは約7.2%です。
   RWA: ステーブルコインで利回りを生成 - ARB: 異なるプロバイダーからの米国財務省債券のポートフォリオによって裏付けられており、投資家が投資を多様化できるようにします。このプールは、SolvのKYCおよびAMLプロセスを完了した資格のある投資家のみが利用可能です。最低購入額は1,000ドルで、年率利回りは約3%-5%です。

2. クローズドエンドファンド
   According to theSolv Financeページ, 現在、49のクローズドエンドファンドがあり、現在満期を迎えていないファンドは5つです。主な戦略はデルタニュートラルとLSDです。
   前述のさまざまなタイプのファンドを通じて、Solvは投資家が選択できるさまざまな戦略を提供していることもわかります。Solv Protocol ドキュメント, Solv V3は現在、4つの主要なソリューションを提供しています：

3. デルタニュートラル
   デルタニュートラルは、複数の資産やデリバティブを組み合わせて、投資ポートフォリオの価値に対する価格変動の影響を排除する投資戦略です。この戦略では、ポートフォリオのデルタ（すなわち、価格変動がポートフォリオの価値に与える影響）はゼロに設定されます。これにより、投資家は市場の不利な動きから投資ポートフォリオを保護しつつ、ボラティリティや時間の経過といった他の市場変数を利用して利益を生み出すことができます。
   Solv Financeでは、一般的な例としてUniswapやGMXで運用される戦略があります。オープンポジションと通貨の変動を監視することで、Blockinのファンドマネージャーはリスクを動的にヘッジします。歴史的に、このファンドは年率10-30%のリターンを達成しています。USDCのデカップリング期間中に1.1%のわずかな減少があったものの、リターンは一貫して安定しています。

4. 利回り向上
   この戦略は流動性ステーキング、特にETH流動性ステーキングを含み、EthereumのPOSメカニズムから利益を得ます。投資マネージャーはユーザーのETHをLST（流動性ステーキングデリバティブ）に変換し、流動性プールへの参加や貸付などのさまざまなLST戦略を通じてステーキング収益を向上させることができます。

5. ストラクチャードプロダクツ
   ストラクチャードプロダクトはリスクをジュニアトランシェとシニアトランシェに分類します。この戦略のジュニア部分は高いリターンを提供しますが、同時に高いリスクも伴います。リスクが高いため、Solv Protocolはしばしばファンドマネージャーにこの部分の資金に投資することを求めます。一方、シニア部分はデルタニュートラルとして構成されており、一般の投資家が利用可能です。

6. RWA資産
   この戦略は、主に米国債、売掛金、伝統的な資産ファイナンスなどの実世界の資産に投資します。例としては、サイクル借入や投資を通じてオンチェーンの米国債の利回りを活用することが挙げられます。

競争分析

ERC-3525の申請者およびクリエイターとして、Solv ProtocolはWeb3分野におけるERC-3525の応用をリードしています。トークンやNFTを金融商品として直接発行することと比較して、ERC-3525はより柔軟で、強力なコンポーザビリティを持っており、その基盤技術がさまざまな要素のカスタマイズをサポートしているため、発行者に非常に優しいです。したがって、Solvは技術面で独自の優位性を持っています。

サービスに関しては、Solvはまだ改善の余地があります。現在、Solvは主に通常のユーザーに対して資産管理サービスを提供しており、これはDeFi戦略とRWAビジネスを含みます。

DeFi戦略に関しては、Yearn FinanceやBeefyなどの確立されたDeFiプラットフォームがすでに分散型資産管理のレイアウトを開始しています。10月30日現在、Yearn Financeの総ロック価値（TVL）は最大で 320百万USD, ピーク値が60億USDを超えています。それに対して、Solv Financeは現在、TVLが以下です。 500万USD. Solvに開放されている戦略の数は、YearnやBeefyに比べてはるかに少ないです。しかし、戦略の利回りやユーザー体験の面では、Solv FinanceはよりユーザーフレンドリーなUIを持っており、プロのファンドマネージャーによる戦略のおかげで、平均利回りはYearnよりもはるかに高いです。

Yearn FinanceのTVL変動（出典：DeFiLlama, 2023.10.23)

RWA.xyzのデータによると、RWA分野の競争は非常に激しく、トップ5のプロジェクトが市場シェアの大部分を占めています。Solvは10月23日のローンチ以来、7日間で100万ドルの資産を調達しました。このペースでいけば、SolvはRWA市場のトップ5のリーダーに挑戦する潜在能力を持っています。しかし、その製品のリターン率が3%-5%と他のプロトコルに比べて比較的低いため、事業の発展における障害の一つとなる可能性があります。

トークン化された米国財務省債券の市場シェア（出典： RWA.xyz, 2023.10.30)

トークノミクス

Solvによるトークン$SOLVの公式な紹介は限られています。彼らの文書には、次の文しか見つかりませんでした："$SOLVトークン配分の最大の部分は、私たちのコミュニティメンバーに渡されます。トークン供給の一部は、優先的にオープンエンドファンドの株主にエアドロップされます。具体的な内容はまだ最終決定されていませんが、このエアドロップはプロトコルの流動性提供者に対する追加の利回りとして機能します。“

したがって、公式からのさらなる開示が必要です。

プロジェクトに参加する方法

投資家として、もしSolvの戦略に資金を投資したい場合は、直接Solv FinanceのdAppにアクセスし、「earn」を選択しますすべてのファンド戦略を表示するには。ユーザーは、サブスクリプションに適したファンドを自由に選択できます。異なるファンドと戦略には異なるリスクと購入制限があり、ユーザーは特定のファンドページをクリックして詳細情報を確認できます。

Solv Finance 製品購入ページ (出典:ソルブファイナンス)

もしあなたがファンドマネージャーまたは金融証券の発行者であるなら、クリックすることができます。発行ボタンSolvチームに連絡して発行承認を取得してください。その後、次に従ってください運営ガイドライン特定のパラメータを設定し、正常に発行する。

申請プロセスに関する情報 (出典: ソルブファイナンス公式ウェブサイト )

アウトルック

上記の競争力分析から、Solvは革新的な技術を持っているものの、サービスやユーザー規模においては依然として不足していることがわかります。公式ウェブサイトで発表された製品の数と規模は比較的小さく、さらなる開発の必要性を示しています。しかし、その利点も非常に明白です。現在のプラットフォームはアプリケーションベースで運営されており、その製品は一般的な資産管理プラットフォームやRWAプラットフォームと比べて、より専門的でユーザーフレンドリーです。さらに、現在の弱気市場環境の中で、RWA製品はわずか1週間で100万ドルを調達し、驚異的な資金調達スピードと大きなポテンシャルを示しています。

もちろん、Solvには今後も継続的に対処する必要がある課題やリスクがあります:

1. 法的および規制のリスク
   NFTトークン化された実資産を扱う際、Solvプロジェクトは、証券法、マネーロンダリング防止規制、その他の関連規制に関するコンプライアンス要件を含む法的および規制上のコンプライアンス問題に直面する可能性があります。違法または非準拠の運営は、法的リスクおよび責任を引き起こす可能性があります。

2. 市場のボラティリティリスク
   Solvのオープンエンドファンド運営モデルは、市場のボラティリティリスクにさらされています。ファンドマネージャーが資金のほとんどをトレーディングプラットフォームに投資し、投資家の資本を保護するためにトレーディングプラットフォームトークンに対してヘッジ取引を行っているにもかかわらず、市場の不確実性とボラティリティは常に存在します。市場が深刻な変動やデジタル資産価格の大幅な下落を経験した場合、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、投資家の資本に損失をもたらす可能性があります。

3. リスク管理
   ファンドマネージャーの投資判断と能力はファンドのパフォーマンスにとって重要です。ファンドマネージャーが戦略的な誤りを犯したり、投資スキルが不足していたり、市場の変化に迅速に反応できない場合、ファンドのパフォーマンスが低下する可能性があります。

結論

Solv Protocolは、資産管理におけるブロックチェーン技術の革新的な応用を示しています。ERC-3525やその他のユニークな技術スタックを活用し、投資家と資産管理者に対して透明性が高く、安全で効率的なプラットフォームを提供します。市場競争や法的規制からの課題にもかかわらず、Solvは継続的な製品の反復と市場の拡大を通じて、その発展の可能性を示しています。将来的には、DeFiとRWA戦略のより深い統合や、より明確な法的および規制の枠組みが整うことで、Solvはデジタル資産管理分野で重要な地位を占めることが期待されています。ユーザー体験の向上と製品ラインの拡大を継続することで、Solvは分散型金融の進展を促進し、投資家や資産管理者にとっての新たな可能性を開いていくでしょう。