2025 Últimas Actualizaciones sobre Puffer Finance

El ecosistema de Puffer Finance ha evolucionado significativamente en el último año, consolidando su posición en el mercado de staking líquido de Ethereum. Los desarrollos recientes se han centrado en expandir las capacidades del protocolo y mejorar las características de seguridad para los usuarios.

Rendimiento Mejorado del Protocolo

Puffer Finance ha optimizado su protocolo de re-staking líquido con varias mejoras técnicas:

• Mayor capacidad de red de validadores, ahora soportando más de 5,000 operadores de nodos activos
• Implementación de firmante seguro mejorada con mayor seguridad en el enclave SGX
• Reducción de los costos de gas para las operaciones de acuñación de pufETH en aproximadamente un 30%
• Capacidades de integración de EigenLayer ampliadas para operaciones de restaking sin problemas

Métricas Clave (Q1 2025)

Desarrollos de Gobernanza

El DAO de Puffer Finance se ha lanzado por completo, transfiriendo el control del protocolo a los titulares de tokens. Los logros clave en gobernanza incluyen:

• Implementación de mecanismos de votación en cadena para ajustes de parámetros del protocolo
• Introducción de los requisitos para la presentación de propuestas (mínimo 50k pufETH tokens)
• Establecimiento de un marco de gobernanza multinivel con comités especializados
• Implementación de procesos de gestión de tesorería transparentes

Integraciones del Ecosistema Expandido

Puffer Finance ha establecido asociaciones estratégicas en el panorama DeFi:

• Integración con las principales plataformas de préstamos que permiten usar pufETH como colateral
• Nuevas piscinas de liquidez en intercambios descentralizados con recompensas competitivas
• Soluciones de puente entre cadenas que apoyan la liquidez de pufETH en redes de Capa 2
• Colaboración con proveedores de billeteras para experiencias de staking simplificadas

Mejoras de Seguridad

Tras una auditoría de seguridad completa realizada por las principales empresas de seguridad blockchain, Puffer ha implementado:

• Mecanismos avanzados contra el corte con rendimiento mejorado
• Sistema RAVe mejorado con capas adicionales de verificación de validadores
• Controles de firma múltiple para operaciones críticas del protocolo
• Sistemas de monitoreo y alerta automáticos para el rendimiento de los validadores

El rápido crecimiento de Puffer Finance hasta 2025 demuestra la creciente demanda de soluciones de staking seguras y accesibles. Con su enfoque innovador para reducir las barreras de entrada para los operadores de nodos y características de seguridad mejoradas, Puffer continúa remodelando el panorama del staking de Ethereum, proporcionando a los usuarios opciones flexibles para participar en el consenso de la red mientras mantienen la liquidez a través de su token pufETH.

¿Qué es Puffer Finance?

El proyecto Puffer Finance es un protocolo de re-staking líquido descentralizado construido sobre la Capa Eigen. El proyecto está diseñado para mejorar el mecanismo de staking tradicional y las recompensas del Proof of Stake de Ethereum.

Como un protocolo nativo de re-staking de liquidez (LRT), permite a los usuarios proporcionar liquidez y apostar su ETH para adquirir pufETH, el token de re-staking líquido de Puffer, mientras proporciona seguridad para la blockchain PoS. Esto ofrece la oportunidad de apostar mientras se comercia libremente o se utilizan los activos adquiridos sin esperar a que transcurra el período de staking.

También permite a los usuarios operar sus nodos en Ethereum a través de su función de ticket de validador. La blockchain de Ethereum requiere que los validadores apuesten 32 ETH para acceder a los beneficios de validador. El proyecto Puffer Finance elude esta limitación, permitiendo a los usuarios convertirse en validadores apostando solo 2 ETH.

Esto se logra utilizando su tecnología anti-slashing, firmante seguro y componentes RAVe de su infraestructura. El proyecto tiene como objetivo hacer que el staking en casa sea más accesible y seguro para los participantes individuales que no pueden permitirse 32 ETH.

Historia de Puffer Finance

El proyecto Puffer Finance se lanzó en 2022 con una ronda de financiamiento pre-semilla de $650,000. La ronda de financiamiento concluyó el 1 de junio de 2022, con Jump Capital como el inversor principal. Para el 1 de noviembre de 2022, el proyecto puffer finance ganó una subvención emitida por la Fundación Ethereum por un valor de $120k.

La próxima ronda de financiación se llevó a cabo el 9 de agosto de 2023, asegurando $5.5 millones en financiación inicial de inversores. Los participantes de esta ronda de financiación inicial fueron liderados por Lemniscap y Faction, junto con otros participantes como Animoca Brands, SNZ Holding y Brevan Howard Digital.

Para diciembre de 2023, el CTO y cofundador de Puffer Finance, Jason Vranek, presentó la demostración de Puffer en la Cumbre Restaking Devconnect en Estambul. La presentación destacó los componentes clave de la plataforma y sus casos de uso únicos.

Componentes Clave

Secure-Signer

Fuente: Puffer Finance Whitepaper

Un componente clave del proyecto Puffer es el firmador seguro. Es una herramienta que permite a los validadores en el PoS de Ethereum firmar contratos de forma remota, protegiéndolos de infracciones sancionables. El firmador seguro se ejecuta en Intel SGX a través del marco Occlum LibOS, utilizando la memoria encriptada de SGX para salvaguardar las claves de los validadores.

El enclave SGX de Intel es un entorno de ejecución confiable (TEE) que crea un entorno seguro para gestionar componentes sensibles como las claves durante operaciones como la firma de contratos. Los códigos ejecutados dentro del enclave están aislados, protegiéndolo de manipulaciones y asegurando la seguridad de la clave en caso de un compromiso completo del sistema.

Otra penalización que enfrentan los validadores es el comportamiento incorrecto o la doble firma. El secure-signer aborda esto aplicando verificaciones para prevenir la doble firma, manteniendo una base de datos protegida por integridad de los bloques firmados anteriormente, y manteniendo las claves en reposo hasta la próxima operación de firma.

Verificación de Atestación Remota (RAVe)

La verificación de atestación remota o RAVe es un conjunto de contratos diseñados para apoyar la infraestructura SGX del firmante seguro. Tiene dos funciones principales. La primera es facilitar una conexión segura entre los enclaves del firmante seguro y la blockchain. La segunda función es verificar los informes de atestación remota de Intel SGX.

Combinar las dos funciones permite a los enclaves demostrar su identidad y legitimidad a la blockchain sin comprometer información sensible. Las características de RAVe permitirán la creación y ejecución de un pool Puffer sin permisos.

Los nodos que buscan unirse al Puffer Pool utilizan RAVe para demostrar que están ejecutando el enclave de firmador seguro. Durante la entrada en el pool, el enclave de firmador seguro del nodo genera evidencia RA, que incluye la clave pública del validador. RAVe verifica este informe y extrae la clave que registra en la blockchain como prueba.

Este proceso asegura que la clave se genere dentro de un enclave seguro, minimizando el riesgo de filtración.

Características del Ecosistema Puffer: Protocolo Puffer, Operadores de Nodo (NoOps) y Guardianes

Puffer Protocol

Fuente: Puffer Finance Whitepaper

El protocolo Puffer es el protocolo principal en el proyecto Puffer que permite a los usuarios disfrutar de los beneficios de los validadores con menos inversión de capital. Se compone de tres componentes principales: los apostadores, los operadores de nodos y los operadores de re-apuesta.

El diseño inicial del protocolo Puffer se centra en la validación PoS sin características para re-staking. Con el tiempo, la operación inicial sin riesgo daría paso a nuevos módulos que cuentan con operadores de re-staking. El protocolo permite a los usuarios depositar ETH y acuñar pufETH utilizando el contrato inteligente del pool Puffer.

Se espera que este ETH apostado aumente debido a las recompensas del ticket del validador y la re-apuesta. Cuando existan suficientes tokens, los usuarios pueden recuperar su ETH apostado del vault de Puffer utilizando el token pufETH. El proyecto Puffer Finance puede emitir más recompensas que otros proyectos de re-apuesta utilizando recompensas de PoS, recompensas de re-apuesta y tickets de validador.

El protocolo Puffer está construido sobre el proyecto Eigen, una estructura descentralizada diseñada para mejorar la escalabilidad de las blockchains PoS. Ofrece características de staking de liquidez nativa utilizando su EigenPod como un contenedor que mantiene los activos apostados de los usuarios en la cadena nativa.

El proyecto puffer utilizaría la función EigenPod para apostar los activos de los usuarios y acumular las recompensas de consenso de los validadores. Estas recompensas se almacenarían dentro del EigenPod del módulo y se pueden retirar a voluntad.

Operadores de Nodo (NoOps)

Fuente: Sitio web de Puffer Finance

Los operadores de nodos garantizan las operaciones diarias del proyecto Puffer y son responsables de almacenar el libro mayor de blockchain, validar transacciones y ejecutar el firmador seguro.

Estos operadores de nodo participan en el mecanismo de consenso del proyecto y se les requiere bloquear 1 ETH junto con el ticket de validador. A cambio, obtienen los privilegios y recompensas de PoS asociados con la ejecución de nodos de validador hasta que se agoten los tickets de validador.

Los boletos de Validador son tokens ERC-20 acuñados al depositar una cantidad de tokens ETH. Otorgan a los operadores de nodos el derecho a ejecutar validadores, y los ingresos de cada compra de boleto se distribuyen entre los titulares del token pufETH. El precio de los boletos se establece en función de las ganancias diarias esperadas de ejecutar un validador, con un descuento para incentivar las compras.

Cuando los operadores de nodos quieren salir del proyecto, deben demostrar que su validador ya no está operativo en la blockchain. Después, sus recompensas y penalizaciones se suman a los activos que apostaron, y el saldo se devuelve en forma de tokens ETH. Todas las penalizaciones incurridas y deducciones se queman como tokens pufETH para proteger la red y a los apostadores de operadores de nodos maliciosos.

Los guardianes del proyecto Puff Finance supervisan todo esto.

Guardianes

Los guardianes son un grupo de miembros respetables de la comunidad Puffer alineados con los valores de Ethereum. Estos individuos ayudan a aumentar la naturaleza descentralizada del proyecto, utilizando sus reputaciones para salvaguardar la blockchain y garantizar su éxito.

Los guardianes son responsables de reportar la prueba de reserva y la cantidad de ETH que respalda los tokens pufETH. El proyecto tiene como objetivo automatizar esta tarea mediante la introducción de EIP-4788, utilizando un mecanismo de prueba de conocimiento cero sin confianza. Los guardianes también son responsables de expulsar a los validadores bajo condiciones específicas, como no poseer un ticket de validador o violar las estipulaciones de Puffer.

¿Qué es el token pufETH?

El token pufETH es el token nativo del proyecto Puffer Finance que permite a los usuarios hacer staking, operar nodos y reinvertir sus activos ETH.

El token representa los activos apostados depositados en el protocolo, y tiene los beneficios adicionales de rendimiento adicional para los usuarios y privilegios de validador para los operadores de nodos.

Como un token acuñado cuando se deposita ETH o stETH, no tiene un suministro máximo, sino un suministro total de 223k pufETH y un suministro circulante de 148k pufETH.

¿Es pufETH una buena inversión?

A diferencia del staking tradicional, que bloquea los activos para generar recompensas, los tokens pufETH permiten a los usuarios bloquear activos, utilizar los mismos activos en otros proyectos DeFi y aún así obtener las recompensas por bloquear los activos iniciales.

Para los operadores de nodos, les permite eludir el requisito de 32 ETH y disfrutar de las mismas recompensas que los validadores de Ethereum que apostaron 32 ETH.

El proyecto Puffer Finance está en desarrollo, particularmente en su transición a una DAO (Organización Autónoma Descentralizada) completamente funcional. Cuando la infraestructura de gobernanza esté completamente desarrollada, los usuarios podrán determinar el futuro del proyecto Puffer.

Análisis de Riesgos

Ventajas

El proyecto Puffer Finance ofrece staking líquido a través de su token pufETH para recibir rendimientos que les permiten participar en actividades DeFi. Combinar esas características con el re-staking líquido nativo mejora la capacidad de ganancias de sus participantes.

Las funciones de firma segura y RAVe permiten a los usuarios participar en grupos sin permiso mientras mejoran la seguridad de los usuarios y validadores.

También protege a los validadores a través de características anti-slasher que reducen el riesgo de perder fondos apostados. Utilizando la función de firmador seguro, el proyecto protege las claves de los validadores en un estado inactivo para prevenir errores de firma y mantiene una base de datos de bloques firmados anteriormente dentro del enclave.

Todo esto, combinado con mayores capacidades de ganancia, hace que el proyecto sea atractivo para los usuarios potenciales.

Desventajas

Aunque el proyecto tiene puntos fuertes, es relativamente nuevo en el mercado, lo que nos lleva a cuestionar su viabilidad a largo plazo, ya que aún se está desarrollando.

El proyecto es fácil para los stakers experimentados, pero entender los enclaves, la atestación remota y los protocolos subyacentes requiere conocimientos técnicos, lo que podría asustar a los inversores potenciales.

Finalmente, los enclaves operan confiando en los enclaves SGX de Intel, una tecnología de terceros, que puede ser vista como una limitación para algunos usuarios.

Desafíos

El nivel de conocimiento sobre los firmantes seguros y el staking de ETH es un factor limitante, ya que los usuarios evitan el riesgo inherente de hacer staking de activos a largo plazo.

Mientras que el proyecto Puffer muestra signos prometedores, se enfrenta a la volatilidad del espacio cripto en desarrollo. Otro gran desafío es el marco regulatorio que rodea a las criptomonedas y la incertidumbre de las regulaciones futuras.

Análisis competitivo

Puffer y Etherfi son proyectos de staking en Ethereum, sin embargo, abordan esto de manera diferente.

El proyecto Puffer es una plataforma nativa de re-staking líquido que aprovecha la capacidad de staking nativa de Ethereum. Etherfi utiliza un enfoque de staking más tradicional, emitiendo tokens a los stakers para su uso en otros proyectos DeFi. Esto limita las recompensas que los stakers pueden ganar y su potencial de crecimiento.

Otra diferencia es su enfoque en la seguridad. Puffer utiliza TEEs para mejorar la seguridad de las claves de los validadores y reducir los riesgos de slashing. Etherfi se basa en la auditoría estándar de contratos inteligentes, que no tiene el mismo nivel de aislamiento de las claves de los validadores.

Finalmente, utilizando su característica única de ticket de validador, el proyecto Puffer permite a los operadores de nodos convertirse en validadores en Ethereum. Etherfi se asocia con proveedores de staking que ejecutan nodos de validadores para disfrutar de recompensas de validadores.

¿Cómo puedes poseer pufETH?

Los usuarios pueden seguir un proceso simple para poseer tokens pufETH y convertirse en parte del ecosistema Puffer.

Configurar una Billetera

Para poseer tokens pufETH, los usuarios deben apostar ETH o stETH en la plataforma Puffer Finance o comprar los tokens en un intercambio descentralizado. Esto se puede hacer utilizando el Gate.io web3 billetera.

Utiliza los Tokens pufETH

Una vez que los usuarios han adquirido tokens pufETH, pueden explorar el ecosistema Puffer a través de la participación, la re-participación, la ejecución de validadores y la participación en la gobernanza para ganar recompensas pasivas.

Toma acción en pufETH

Los usuarios pueden negociar el token pufETHaquí.